L'oro crolla mentre l'inflazione al 4% supera i tassi d'interesse della Fed statunitense

Mercoledì i metalli preziosi hanno registrato un rialzo, per poi tornare a scendere verso nuovi minimi plurimensili.

L'oro ha perso 225 dollari questa settimana, dopo che i dati sull'inflazione statunitense hanno confermato le previsioni degli analisti relative a un massimo triennale per il mese di maggio, alimentando le aspettative di un aumento dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve entro la fine dell'anno.

L'inflazione di fondo nel costo della vita − esclusi carburante e generi alimentari − ha rallentato allo 0,2% mensile, in calo rispetto al ritmo dello 0,4% di aprile, limitando l'inflazione annuale al 2,9%, il dato più elevato solo dal settembre dello scorso anno.

Tuttavia, i costi energetici hanno continuato a salire a causa della guerra degli Stati Uniti con l’Iran, facendo schizzare il tasso di inflazione complessivo dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di maggio al 4,2% su base annua, il livello più alto dall’aprile 2023.

Quella è stata l’ultima volta in cui il tasso di interesse overnight target della Federal Reserve – attualmente al 3,62% – è stato inferiore al ritmo di inflazione dell’indice CPI complessivo.

Con il tasso dei Fed Funds ora nuovamente negativo in termini reali, l'oro all'ingrosso ha registrato un rimbalzo di 40 dollari per oncia troy sulla scia dei dati sull'inflazione dell'IPC, prima di scendere nuovamente sotto i 4.140 dollari, il livello più basso dalla fine di marzo, quando aveva toccato il minimo di quattro mesi a 4.100 dollari.

L'argento aveva precedentemente registrato il prezzo d'asta più basso a Londra alle 12:00 da metà dicembre, intorno ai 64 dollari per oncia troy.

Il metallo prezioso, più utile a livello industriale, ha poi registrato un forte rialzo sulla scia dei dati sull'inflazione dell'IPC e ha mantenuto una parte maggiore di tale rimbalzo rispetto all'oro, scambiando a 64,50 dollari.

Le scommesse sulla decisione di giugno della Fed della prossima settimana – ora presieduta dal nuovo membro nominato da Trump, Kevin Warsh – hanno continuato a puntare quasi all'unanimità su un “nessun cambiamento”.

Tuttavia, secondo i prezzi del mercato dei futures monitorati dalla borsa dei derivati CME, un aumento dei tassi nella riunione della Fed di ottobre rimane una possibilità al 50%, con gli operatori che attribuiscono una probabilità di 2 su 3 che la banca centrale statunitense aumenti il costo del denaro di 0,25 punti percentuali o più entro Natale, dopo i solidi dati sull'occupazione negli Stati Uniti della scorsa settimana.

Nel frattempo, i prezzi del petrolio sono saliti dell'1,1% rispetto al nuovo minimo di giugno registrato ieri dai futures sul greggio Brent, mentre l'Iran ha colpito il Bahrein, la Giordania e il Kuwait come “rappresaglia” per gli attacchi aerei statunitensi sulla Repubblica Islamica, a loro volta effettuati in risposta all'abbattimento da parte delle forze iraniane di un elicottero militare statunitense sopra lo Stretto di Hormuz.

“L'esercito iraniano è un disastro completo e totale”, ha twittato il presidente degli Stati Uniti Trump. "Sono stati completamente sconfitti.

«[Ma] ci hanno messo troppo tempo a negoziare un accordo che sarebbe stato ottimo per loro, ora ne pagheranno il prezzo!!!»

I mercati azionari di New York hanno aperto la giornata in ribasso, seguendo il calo delle borse asiatiche ed europee, mentre Israele continuava a bombardare il sud del Libano nonostante il «cessate il fuoco» richiesto da Trump.

L'organizzazione per i diritti umani Amnesty ha definito oggi la “violenza dei coloni” in Cisgiordania “non un'aberrazione, ma parte integrante di una politica statale [israeliana] organizzata” per annettere quella parte della Palestina.

Giovedì è ampiamente previsto che la Banca centrale europea aumenti i tassi di interesse per i 350 milioni di cittadini dell'Eurozona.