Dati su inflazione statunitense e su PMI cinese mantengono prezzi d'oro e d'argento vicini a massimi di un mese

I nuovi dati sull'inflazione statunitense hanno lasciato invariati i prezzi dell'oro e dell'argento giovedì a Londra, mentre i mercati azionari e valutari sono rimasti invariati dopo che il costo della vita sulla misura PCE è risultato in linea con le previsioni di consenso degli analisti.

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L'oro a Shanghai ha stabilito un altro nuovo record in yuan cinese durante la notte, quando i sondaggi PMI sull'attività economica hanno indicato che la seconda economia più grande del mondo continua ad essere in stallo.
 
Il metallo quotato in dollari si è mantenuto 5 dollari per oncia troy al di sotto del massimo di 4 settimane di ieri, 1949 dollari, mentre i prezzi dell'argento sono tornati a 24,50 dollari, in calo di 50 centesimi rispetto all'impennata di mercoledì, ai massimi dalla fine del mese scorso.
 
L'inflazione statunitense al netto dei generi alimentari e dei carburanti nell'indice delle spese per i consumi personali - la misura preferita dalla Federal Reserve - è accelerata di 0,1 punti a luglio rispetto al minimo di 21 mesi di giugno (4,1%), ancora al doppio dell'obiettivo della Fed del 2,0% per l'inflazione core PCE.
 
Con i tassi d'interesse overnight ora portati a un tetto del 5,5% annuo, "consideriamo l'attuale orientamento della politica restrittiva", ha dichiarato la scorsa settimana il presidente della Fed Jerome Powell nel suo discorso annuale al simposio delle banche centrali di Jackson Hole, nel Wyoming, "[e] ci impegniamo a... sostenerlo per far scendere l'inflazione".
 
"Questo suggerisce che i Fed Funds hanno raggiunto il loro picco", osserva Rhona O'Connell, analista del mercato dei metalli preziosi presso il broker StoneX, "il che dovrebbe essere di supporto per il prezzo dell'oro e dell'argento".
 

 
"Siamo acquirenti di oro in caso di debolezza o calo dei tassi", ha dichiarato Lisa Shalett, chief investment officer di Morgan Stanley Wealth Management, in una nota di lunedì.
 
Gli ETF sostenuti dall'oro "hanno registrato deflussi", afferma Tamara Stats, lead ETF strategist di iShares, la divisione di prodotti negoziati in borsa del gigantesco gruppo di gestione patrimoniale BlackRock.
 
"Ma la vendita di [ETF] sembra essersi esaurita di recente, quindi la stiamo osservando molto da vicino [dato che] i metalli preziosi e le materie prime non sono stati molto apprezzati dopo aver avuto un ottimo 2022".
 
Il gigantesco ETF sull'oro GLD si è espanso per la terza sessione consecutiva mercoledì, mentre anche l'IAU di iShares ha registrato una crescita dello 0,1%.
 
Giovedì i mercati azionari globali sono stati poco influenzati dai dati sull'inflazione PCE negli Stati Uniti e si sono mantenuti sui massimi di tre settimane di mercoledì per l'indice MSCI World.
 
Ma i prezzi delle obbligazioni delle principali economie erano già saliti - facendo scendere i rendimenti dei Treasury statunitensi, dei Bund tedeschi e dei Gilt britannici a più lunga scadenza ai minimi di tre settimane - quando i dati statunitensi di ieri, più leggri del previsto, sono stati seguiti dai sondaggi PMI della Cina NBS per il mese di agosto, secondo i quali la crescita del settore dei servizi è nuovamente rallentata mentre il gigantesco settore manifatturiero continua a contrarsi.
 
La prima stima di questo mese sull'inflazione nell'Eurozona a 20 nazioni ha mostrato un piccolo rialzo, con i prezzi "core" in rallentamento al 5,3% annuo.
 
I dati sull'occupazione e sulle vendite al dettaglio in Germania - la quarta economia nazionale più grande del mondo, quasi il 50% più grande della Francia, numero due dell'area dell'euro - sono stati entrambi peggiori delle previsioni.
 
Il "crollo" dei rendimenti dei Treasury statunitensi in seguito alla grande perdita di martedì dei dati sui posti di lavoro vacanti negli Stati Uniti ha "accelerato i movimenti" nella maggior parte delle classi di attività "in un contesto di scarsa liquidità [estiva] e di mercati dei metalli chiaramente ancora ampiamente corti", ha dichiarato in una nota lo stratega Nicky Shiels del gruppo svizzero di raffinazione e finanza dell'oro MKS Pamp.
 
La scorsa settimana gli operatori speculativi sui derivati dell'argento del Comex hanno mantenuto la posizione più ribassista del gruppo, al netto delle loro scommesse rialziste, dalla vigilia della mini-crisi delle banche regionali britanniche di marzo.
 
L'argento quotato in dollari è salito di quasi il 5% da allora.
 
Il prezzo dell'oro britannico in sterline l'oncia, nel frattempo, si è mantenuto oggi vicino al massimo di sei settimane di martedì, a 1537 sterline, mentre il prezzo dell'oro in euro ha toccato il massimo di agosto, sopra 1792, in seguito ai dati sull'inflazione dell'Eurozona e sull'economia tedesca.