L'oro tocca i minimi di 6 mesi mentre i rendimenti obbligazionari statunitensi salgono dopo i dati rilasciati e l'incombente shutdown

I prezzi d'acquisto dell'oro hanno esteso il forte ribasso di ieri giovedì, arrivando ai minimi di 6 mesi contro un dollaro in crescita, mentre i forti dati statunitensi hanno fatto salire i tassi d'interesse a lungo termine a nuovi massimi pluriennali nel mercato obbligazionario, in vista del sempre più probabile shutdown del governo di Washington di questo fine settimana.

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L'oro per la consegna a Londra è sceso a 1873 dollari per oncia troy, con un calo del 3,0% per la settimana in corso, mentre l'argento è sceso del 5,2% rispetto a venerdì scorso a 22,50 dollari.
 
Mentre l'ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump, incriminato, non ha partecipato ad un dibattito televisivo avvenuto ieri tra i candidati repubblicani alle elezioni del 2024 per rivolgersi agli operai dell'auto in sciopero nel Michigan, il Senato controllato dai democratici sta raccogliendo votazioni "di ripiego" per cercare di estendere l'accordo sul tetto del debito negoziato a giugno, ma che gli oppositori della linea dura ora si rifiutano di accettare.
 
Il greggio è tornato a salire verso i 100 dollari al barile, ma i mercati azionari globali sono scesi per la decima sessione consecutiva sull'indice MSCI World, mentre anche i prezzi delle obbligazioni europee sono scesi, facendo salire i costi dei prestiti, ma ancora in ritardo rispetto ai rendimenti statunitensi, che ora offrono oltre il 4,60% annuo sul debito decennale di Washington, il massimo dal 2007, mentre continua l'"irripidimento" della curva dei rendimenti.
 
I titoli del Tesoro americano protetti dall'inflazione rendono nel frattempo il 2,28%, il più forte "tasso d'interesse reale" dal caos del crollo di Lehman Brothers alla fine del 2008.
 
Con i prezzi di acquisto dell'oro che di solito mostrano una forte correlazione inversa con il rendimento post-inflazione del debito "privo di rischio", "il prezzo dell'oro previsto dal modello, alla luce degli attuali rendimenti reali a 10 anni, è di 625 dollari/oz!", afferma una nota dello stratega Nicky Shiels del gruppo svizzero di raffinazione e finanza dell'oro MKS Pamp.
 
"Certo, l'oro dovrebbe mantenere un premio rispetto ai tassi, ma così grande?".
 

 
Da settembre dell'anno scorso, il tasso di interesse reale a 10 anni è aumentato di 0,7 punti percentuali sulla media mensile, il quarto salto più forte dall'inizio del millennio secondo la serie di dati storici della Fed di Cleveland.
 
Ieri i deboli dati sui prestiti bancari dell'Eurozona per il mese di agosto - che hanno mostrato la più lenta crescita dei prestiti alle società non finanziarie dal 2015 - hanno creato un netto contrasto con i forti ordini di beni durevoli degli Stati Uniti, che hanno superato le previsioni degli analisti.
 
L'inflazione dei prezzi al consumo in Germania - dove l'economia si contrarrà dello 0,6% nel 2023 secondo 5 diversi istituti che consigliano il governo di Berlino - è ora scesa al 4,3% annuo, secondo i dati preliminari di settembre.
 
Le richieste iniziali di sussidi per i disoccupati negli Stati Uniti continuano a essere vicine ai minimi da 5 decadi.
 
Il costo dell'acquisto di oro all'ingrosso in euro è sceso oggi a 1780 euro per oncia troy per la prima volta da metà settembre, quando le notizie sulla riapertura della Cina, primo consumatore di oro, a nuove importazioni di lingotti hanno stimolato un balzo dei prezzi a livello globale.
 
Il prezzo di riferimento dell'oro a Shanghai è sceso oggi del 3,5% in termini di yuan, scendendo a 450 yen per grammo, il prezzo più basso dall'inizio di luglio, in concomitanza con la chiusura dei mercati finanziari cinesi per la settimana di festività della festa di metà autunno e del National Day.
 
Con la sospensione dell'attività commerciale fino alla fine della prossima settimana, Shanghai ha interrotto la serie di incentivi record alle nuove importazioni d'oro da Londra - cuore della rete di negoziazione e stoccaggio del mercato dell'oro - scendendo a 40 dollari per oncia troy, rispetto alla media di questo mese superiore ai 75 dollari.
 
Anche il prezzo dell'oro nel Regno Unito in sterline l'oncia, è sceso ai minimi da due settimane a questa parte, insieme al prezzo dell'euro, scendendo a 1540 sterline.