Il prezzo dell'oro rimbalza mentre il trading cinese torna a essere globale

Il prezzo dell'ORO è balzato verso i 3.400 dollari per oncia troy mentre il dollaro è sceso di nuovo martedì, toccando anche i massimi di due settimane appena al di sotto dei record storici del mese scorso nella maggior parte delle altre valute principali, mentre Shanghai e Londra sono tornate dopo un lungo fine settimana di vacanza con la notizia che la Cina permetterà ai lingotti detenuti nei caveau internazionali di essere regolati con i suoi contratti di compravendita dell'oro.
 
Due settimane fa, in mezzo a quei prezzi dell'oro da record di 3500 dollari in tutto il mondo, la Banca Popolare Cinese ha invitato lo Shanghai Gold Exchange a “espandere [ed] esplorare l'internazionalizzazione” dei suoi contratti come parte di un nuovo “Piano d'azione per facilitare i servizi finanziari transfrontalieri a Shanghai”.
 
Secondo quanto riportato oggi da Bloomberg, la SGE inizierà ad espandere la sua rete di depositi a Hong Kong, dove “persone che hanno familiarità con la questione” affermano che un nuovo caveau accettato nella Regione Amministrativa Speciale cinese “sarà gestito da una filiale della Bank of China”. - la quarta banca commerciale del Paese e membro dell'organismo commerciale internazionale London Bullion Market Association fin dalla sua fondazione nel 1987.
 
I prezzi dell'oro a livello globale sono saliti di quasi 100 dollari l'oncia lunedì, quando Shanghai e Londra sono rimaste chiuse per il Primo Maggio, lasciando che fosse il mercato dei derivati Comex degli Stati Uniti a fare la corsa.
 
L'asta di Shanghai delle 14.15 di oggi - il prezzo di riferimento nella nazione numero uno per l'estrazione, l'importazione, il consumo e l'acquisto da parte delle banche centrali - si è quindi fissata al di sopra di ¥792 al grammo, aumentando dell'1,8% rispetto alla chiusura pre-festiva di mercoledì scorso.
 
In questo modo il prezzo dell'oro cinese onshore ha superato di oltre 51 dollari l'oncia le quotazioni comparabili di Londra, cuore della rete internazionale di stoccaggio e commercio del metallo prezioso, e il premio dell'oro di Shanghai ha offerto ai commercianti più di 6 volte l'incentivo tipico per le nuove importazioni di lingotti.
 

 
Il nuovo “Piano d'azione” di Pechino del mese scorso - “sviluppato per attuare le opinioni guida del Segretario Generale Xi Jinping”, secondo l'annuncio della PBoC - cerca di espandere l'uso della valuta cinese Yuan nella finanza internazionale, basandosi sul suo crescente utilizzo nel commercio globale in seguito allo shock della politica tariffaria del Presidente degli Stati Uniti Trump.
 
“L'armamento dei dazi da parte degli Stati Uniti ha messo in dubbio la sicurezza degli asset statunitensi, ha minato la fiducia nel dollaro e ha fatto vacillare lo status globale del biglietto verde”, ha dichiarato alla Reuters E.Yongjian, vice direttore generale del dipartimento di ricerca della Bank of Communications, intervenendo a un seminario sull'internazionalizzazione dello Yuan.
 
“Questo, a sua volta, ha reso gli asset in yuan più attraenti e contribuirà ad ampliare l'uso transfrontaliero della valuta cinese”.
 
Nel settembre 2014 l'SGE ha lanciato una borsa internazionale, consentendo ai detentori stranieri e nazionali di CNH - il cosiddetto “Yuan offshore”, che è più liberamente convertibile in altre valute rispetto al CNY “onshore” - di scambiare lingotti detenuti nella zona di libero scambio di Shanghai.
 
All'inizio le contrattazioni sul SGEI hanno avuto un'impennata, superando per breve tempo i volumi del principale contratto Au(T+D) della Borsa per il metallo onshore nel marzo 2015, a causa delle forti contrattazioni e degli investimenti più diffusi che utilizzano il CNH.
 
Ma i volumi della borsa internazionale sono poi crollati, anche se i volumi di negoziazione dei contratti nazionali del SGE hanno stabilito nuovi record e nonostante la borsa abbia ripetutamente esteso sconti sulle commissioni e rinunce alle spese di movimentazione e stoccaggio nel SGEI per cercare di incoraggiare un maggior numero di operatori stranieri ad aderire.
 
Due dei tre contratti sull'oro del SGEI hanno registrato volumi pari a zero o quasi dalla fine del 2016, mentre l'iAu9999 ha raggiunto meno del 2,0% del fatturato del suo equivalente onshore nel periodo gennaio-marzo di quest'anno, secondo i dati pubblicati dalla Borsa.
 
Tutti e 7 i membri del market-making del board internazionale oggi sono banche cinesi.
 
Il fixing odierno di Shanghai è stato inferiore del 4,5% rispetto al massimo storico del 22 aprile, pari a 830 yen per grammo.
 
L'asta di riferimento di Londra delle 15:00 ha fissato l'1,1% al di sotto del prezzo record del dollaro USA di 3433 dollari per oncia troy.
 
El precio de la libra esterlina se situó un 1,2% por debajo del máximo alcanzado a mediados de abril en Londres (2566 libras), mientras que el precio del oro en euros se fijó apenas 5 euros por onza por debajo de su récord de 2993 euros.
 
Los máximos históricos del oro y los fuertes retrocesos del mes pasado «se produjeron casi todos en torno a las horas de apertura del mercado chino», según el análisis realizado la semana pasada por el banco de inversión estadounidense Goldman Sachs, que señala que los flujos a través de la SGE y la Bolsa de Futuros de Shanghai han sido más importantes para los recientes movimientos del precio del oro que los futuros y las opciones del Comex estadounidense.