Azioni scendono, dollaro sale, oro scende a minimi di 5 settimane mentre scommesse su taglio di tassi nel 2024 calano rispetto al record
Mercoledì, 1/17/2024 15:37
Il prezzo dell'ORO è sceso al minimo delle ultime 5 settimane a Londra, grazie al rimbalzo dei dati sull'inflazione nel Regno Unito e ai dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, più forti del previsto, e gli speculatori hanno ridotto le loro scommesse record sul taglio dei tassi di interesse del dollaro da parte della Federal Reserve nel 2024.
La valuta statunitense è salita ulteriormente sul mercato FX, raggiungendo i massimi di un mese sull'indice DXY dopo il balzo di martedì, quando l'alto dirigente della Fed Christopher Waller ha invertito la sua
precedente previsione di un taglio dei tassi prima di giugno 2024.
Oggi ritengo che i rischi per i nostri mandati in materia di occupazione e inflazione siano più equilibrati", ha dichiarato il governatore Waller, in passato noto "falco" fino a quando, due mesi fa, ha affermato che un rallentamento dell'economia giustificava una riduzione dei tassi di interesse.
"Credo che la politica sia impostata in modo corretto", ritiene ora Waller. "
È restrittiva e dovrebbe continuare a esercitare una pressione al ribasso sulla domanda".
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I prezzi dell'oro sono scesi a 2025 dollari in seguito ai commenti di Waller - con un calo di 35 dollari per oncia troy rispetto al fine settimana - prima di risalire durante la notte per poi calare nuovamente, scendendo verso i 201 dollari all'asta pomeridiana di Londra di oggi, mentre il mercato azionario di New York ha aperto in forte ribasso, con le borse europee già in calo dell'1,5% per la sessione.
La Cina, seconda economia mondiale, è cresciuta meno rapidamente di quanto previsto dagli analisti alla fine del 2023, secondo i dati ufficiali di oggi, con un'espansione del 5,2% dopo il rallentamento al 4,9% annuo dell'estate.
Ma
l'inflazione nella sesta economia mondiale, il Regno Unito, si è mantenuta il mese scorso al 5,1% sulla misura "core", mentre le vendite al dettaglio negli Stati Uniti, numero uno al mondo, hanno battuto le previsioni degli analisti, espandendosi al ritmo mensile più veloce da settembre.
"Diversi fattori fondamentali sosterranno il prezzo dell'oro a un livello storicamente elevato", afferma la banca globale e leader del mercato dei metalli preziosi di Londra HSBC in una nuova previsione per il 2024, che prende in considerazione le tensioni geopolitiche e la continua
domanda di riserve auree da parte delle banche centrali.
"Ma se il dollaro americano dovesse rimbalzare, i prezzi dell'oro potrebbero subire pressioni al ribasso".
Con il dollaro in ulteriore rialzo dopo i forti dati sulle vendite al dettaglio di mercoledì,
il prezzo dell'oro nel Regno Unito in sterline per oncia aveva prima frenato il suo calo, ma poi ha perso quasi 20 sterline, scendendo a 1580 sterline al fixing di Londra, mentre il prezzo dell'oro in euro è sceso ai minimi di una settimana, scambiando a 1850 euro.
Anche i prezzi dei titoli di Stato sono scesi di nuovo insieme all'oro e alle azioni mercoledì, portando i rendimenti dei Treasury statunitensi a 10 anni al 4,10% annuo - il massimo dalla vigilia delle previsioni "dot plot" dei politici della Fed di dicembre, ampiamente considerate come il
segnale della fine del "rialzo più lungo".
Ieri il rendimento del decennale ha registrato un balzo di 0,11 punti in seguito ai commenti di Waller, il più forte rialzo di un giorno dall'inizio di novembre, quando
le banche centrali occidentali, guidate dalla Fed statunitense, hanno promesso un "rialzo più lungo" delle loro politiche sui tassi d'interesse.
In vista dei dati di questa settimana, "gli operatori obbligazionari iniziano a coprirsi contro il taglio di mezzo punto della Fed a marzo", si legge in un titolo di Bloomberg della notte, che fa riferimento a quella che l'agenzia di stampa definisce "un'ondata di attività vista nelle scommesse
sulle opzioni dovish [sui tassi di interesse] la scorsa settimana".
Le previsioni del mercato per i tassi Fed di fine 2024 si sono concluse venerdì con un nuovo minimo di serie sullo strumento CME FedWatch della borsa dei derivati, scendendo al 3,68% annuo, prima di balzare ai massimi di una settimana mercoledì al 3,93%.
Ciò significa ancora 3 ulteriori tagli dei tassi della Fed oltre ai 3 previsti dalla stessa banca centrale statunitense nelle proiezioni economiche di dicembre.
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