L'oro balza per lo shock di Trump su Gaza, il prezzo della Cina va a sconto

I prezzi dell'oro sono balzati ancora una volta mercoledì, toccando nuovi record in dollari, sterline e yuan cinesi, dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha scioccato il mondo dichiarando che gli Stati Uniti “prenderanno il controllo della Striscia di Gaza” per una “proprietà a lungo termine” durante una conferenza stampa a Washington con il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu.
 
“Spianeremo il sito... creeremo uno sviluppo economico... una riviera del Medio Oriente”, ha detto il magnate dell'immobiliare della striscia di 140 miglia quadrate - dove il 90% di 1,9 milioni di abitanti è stato sfollato dai bombardamenti e dall'invasione di Israele dopo le atrocità del 7 ottobre di Hamas nel 2023.
 
L'oro a Londra è schizzato verso i 2877 dollari per oncia troy intorno all'asta di riferimento delle 10:30, stabilendo il quinto nuovo massimo giornaliero di fila.
 
I futures sull'oro più attivi a New York hanno raggiunto 2901 dollari, stabilendo un nuovo record per i contratti Comex della borsa dei derivati CME.
 
Al ritorno dalle vacanze del Capodanno lunare, il mercato cinese dell'oro ha trovato quotazioni globali più alte di 100 dollari per oncia troy.
 
Il benchmark pomeridiano dello Shanghai Gold Exchange ha fatto un balzo del 3,7% in termini di yuan, raggiungendo un nuovo massimo storico a ¥668 per grammo. Si è trattato dell'aumento più consistente da una sessione all'altra dal 24 marzo 2020, quando l'imposizione da parte del Regno Unito, durante la notte, del blocco di Covid ha fatto impennare i prezzi dell'oro a livello globale, guidati dai futures Comex per il regolamento di New York che sono balzati di 120 dollari l'oncia al di sopra delle quotazioni di Londra.
 
Questo livello record al di sopra delle quotazioni di Londra è stato eguagliato la scorsa estate dai prezzi dell'oro a Shanghai.
 

 
Ma con il festival cinese degli acquisti d'oro terminato per il 2025, l'oro di Shanghai è passato dal premio di 5 dollari l'oncia rispetto a Londra mostrato alla vigilia del Capodanno lunare a uno sconto di 5 dollari. Ciò scoraggia le nuove importazioni e suggerisce un livello debole di domanda rispetto all'offerta nella nazione numero uno per l'estrazione, il consumo, l'importazione e l'acquisto da parte delle banche centrali del metallo prezioso.
 
Dal 1° gennaio 2025, il premio medio di Shanghai rispetto alle quotazioni di Londra si attesta a 5,35 dollari/oz, eguagliando l'analogo periodo del 2022, ma con un forte ritardo rispetto all'incentivo di 17 dollari per le nuove importazioni in Cina registrato all'inizio del 2023 o all'enorme premio di 47 dollari per l'oro di Shanghai a Capodanno 2024.
 
“Tutti quelli con cui ho parlato amano l'idea”, ha proseguito Trump nella conferenza stampa di ieri sera, appoggiato da Netanyahu e invitando gli alleati statunitensi, Giordania ed Egitto, ad accogliere la popolazione palestinese di Gaza mentre gli Stati Uniti si muovono per possedere la Striscia.
 
Entrambe le nazioni hanno immediatamente condannato i commenti di Trump, così come gli altri alleati di Washington in Medio Oriente e nella Nato, oltre a senatori democratici statunitensi, Russia, Cina e gruppi per i diritti umani, tra cui il relatore delle Nazioni Unite per Gaza, definendo la sua idea “illegale, immorale, ridicola, assurda, folle, terrificante, delirante, inaccettabile”.
 
Il prezzo della sterlina britannica per l'oro di Londra ha toccato un nuovo massimo storico sopra le 2295 sterline, ma il prezzo in euro si è mantenuto a 2 euro dal picco di lunedì sul mercato a pronti di 2.761 euro.
 
Con i tassi di leasing per prendere in prestito il metallo ancora alti a Londra e le voci di una “carenza” nell'hub centrale dell'oro per il commercio e lo stoccaggio, mentre le importazioni negli Stati Uniti aumentano per paura che Trump imponga tariffe commerciali sui metalli preziosi, “[ricordiamo] il panico del settembre 1999”, afferma l'analista Rhona O'Connell, ora presso il brokeraggio StoneX.
 
O'Connell sottolinea come la tendenza degli anni '90 delle società minerarie a prendere in prestito e vendere allo scoperto l'oro durante il lungo mercato ribassista del metallo prezioso si sia bruscamente arrestata quando, in seguito alla decisione shock del Regno Unito di vendere l'oro dalle sue riserve nazionali, l'Accordo sull'oro delle banche centrali tra i detentori europei ha posto un limite alle nuove vendite dalle riserve ufficiali e ha anche bloccato qualsiasi nuovo prestito dalle riserve delle loro banche centrali.
 
“Questo ha provocato una corsa a coprire gli short”, dice O'Connell, ‘con l'oro in un giorno che è schizzato al 40% [tassi di prestito annualizzati]’.
 
L'allora presidente della Fed statunitense Alan Greenspan “disse che le banche centrali sarebbero state pronte a fornire liquidità se necessario. Non sarei sorpreso se lo facessero di nuovo”.
 
L'indice azionario cinese CSI300 ha iniziato l'Anno del Serpente con un calo dello 0,6%, mentre l'Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,9% dai massimi di 3 mesi di martedì.
 
I futures del mercato azionario statunitense sono scesi prima dell'apertura di New York: le azioni di Alphabet (Nasdaq: GOOG) - proprietaria del gigante dei motori di ricerca Google - sono crollate del 7,1% e il produttore di chip AMD (Nasdaq: AMD) ha perso il 9,6% negli scambi pre-mercato dopo che le relazioni trimestrali hanno mostrato utili più deboli del previsto e un'impennata dei costi legati agli investimenti nella tecnologia AI.
 
Nel frattempo, l'argento ha raggiunto un massimo di tre mesi sopra i 32,50 dollari per oncia troy, in seguito alle voci di una “stretta sull'argento” a Londra, prima di arretrare mentre i prezzi dell'oro si sono ritirati dai nuovi record di oggi.