I risparmiatori statunitensi investono in un oro record a 2000 dollari

Numero di investitori in oro statunitensi per la prima volta +109%...

L'impennata della domanda di investimenti in oro negli Stati Uniti ha visto una riduzione delle prese di profitto da parte degli investitori privati occidentali in primavera, mentre lo stallo di Washington sul tetto del debito aumenta l'ansia per il settore bancario americano, scrive Adrian Ash di BullionVault.

Questo è quanto emerge dall'ultimo Gold Investor Index, una misura unica del sentiment basata esclusivamente sul trading dei clienti sulla piattaforma leader mondiale dei metalli preziosi.

Ad aprile l'oro ha stabilito nuovi record sul prezzo medio mensile in dollari americani, euro, sterline, yen e nella maggior parte delle altre valute, aumentando il costo dell'investimento del 4,6% fino a una media di 2.000,42 dollari per oncia troy presso i benchmark del mercato fisico di Londra (1606,62 sterline e 1822,54 euro l’oncia, 8584 yen per grammo).

Mentre il numero di persone che hanno scelto di investire in oro o di espandere le proprie disponibilità su BullionVault è sceso del 10,4% rispetto al massimo di cinque mesi di marzo, il numero di venditori è sceso del 41,6% rispetto al record storico di marzo. L'insieme di questi fattori ha portato il Gold Investor Index a 53,9, con un aumento di 2,0 punti e segnando solo la seconda volta in 12 mesi che l'indice non si è mosso in direzione opposta ai prezzi dell'oro.

L'indice degli investitori in oro, che nel marzo 2020 ha toccato il massimo del decennio con 65,9, sarebbe pari a 50,0 se il numero di acquirenti corrispondesse esattamente al numero di venditori nel corso del mese.

Così, dopo che le prese di profitto sono saltate quando l'oro è salito a 1900 dollari l'oncia all'inizio del 2023, i privati che desideravano investire si stanno ora acclimatando a questi prezzi più elevati, aggiungendo alle loro scorte il nuovo record medio di 2000 dollari del mese scorso.

Anche in questo caso, la più forte crescita di nuovi investimenti in metalli preziosi a livello mondiale coincide con l'attenzione per lo stress politico e finanziario, perché l'appetito delle famiglie statunitensi sta crescendo mentre lo stallo del tetto del debito si aggiunge all'ansia per il settore bancario.

Ciò fa eco alla reazione degli investitori dell'Eurozona all'invasione dell'Ucraina da parte della Russia la scorsa primavera e a quella degli investitori britannici al disastroso mini-bilancio del governo del Regno Unito a settembre.

In tutto il mondo, il numero di persone che hanno scelto di investire in metalli preziosi per la prima volta è sceso del 29,9% ad aprile rispetto al massimo di un anno registrato a marzo, ma il conteggio mensile è aumentato del 28,9% negli Stati Uniti, raggiungendo il massimo dall'aprile 2021, più che raddoppiando rispetto alla media precedente di 12 mesi.

Questo balzo del 109,3% contrasta con un calo del 3,3% ad aprile per i nuovi investitori dell'Eurozona rispetto alla media dei 12 mesi precedenti e con un aumento di appena l'1,1% per il numero dei primi investitori nel Regno Unito.

Come la domanda privata di investimenti in oro fisico, sia gli afflussi di ETF sull'oro che il commercio speculativo di oro nei derivati Comex sono rimasti in sordina rispetto ai precedenti assalti del metallo prezioso a 2.000 dollari. C'è un ampio margine di crescita per gli investimenti in oro, con un ulteriore aumento dei prezzi, mentre il prezzo fisico sottostante continua a trovare un forte sostegno nella domanda dei consumatori cinesi e nell'offerta apparentemente inarrestabile delle banche centrali dei mercati emergenti.

Nonostante il nuovo record dei prezzi dell'oro, il mese scorso gli investitori che si sono rivolti a BullionVault hanno incrementato le loro disponibilità in oro in misura maggiore da dicembre, aggiungendo lo 0,2% nel corso del mese e portando a 47,7 tonnellate la quantità totale custodita e assicurata a scelta tra Londra, New York, Singapore, Toronto e (la più popolare) Zurigo.

Più oro di quanto la maggior parte delle banche centrali tenga in riserva, questo totale rimane di 0,4 tonnellate al di sotto del peso massimo di dicembre, ma vale un nuovo record storico di oltre 3,0 miliardi di dollari (2,4 miliardi di sterline, 2,7 miliardi di euro, 416 miliardi di ¥).

Mentre l'oro è salito del 4,6% per stabilire un nuovo record di prezzo ad aprile, il prezzo medio mensile dell'argento è balzato del 14,0% - l'aumento più rapido da agosto 2020 - per raggiungere i massimi da 13 mesi.

Grazie a BullionVault, che consente agli investitori privati di negoziare l'argento a una frazione dei costi di negoziazione applicati dai negozi al dettaglio di lingotti e monete, questa impennata ha visto i venditori superare gli acquirenti per il terzo mese su sei, e le prese di profitto hanno fatto scendere il Silver Investor Index a 47,9, appena 0,4 punti sopra il minimo storico di dicembre e 4,5 punti sotto il rally di marzo, quando i prezzi si sono ritirati.

Gli utenti di BullionVault sono stati anche venditori netti, liquidando complessivamente quasi 20 tonnellate di argento - il deflusso più pesante dal gennaio 2022 - per ridurre la quantità totale di argento custodito e assicurato a Londra, Singapore, Toronto o (il più popolare) Zurigo al minimo degli ultimi 3 mesi, con 1.243 tonnellate.

Nonostante il deflusso di metallo, il valore dei beni in argento degli utenti di BullionVault è salito del 2,0% a 985 milioni di dollari (794 milioni di sterline, 901 milioni di euro, 135 miliardi di yen), il valore più alto da quando ha superato 1,0 miliardi di dollari durante il Capodanno 2021, quando sui social media si è scatenata la #silversqueeze.

In conclusione? La volatilità e il forte trend rialzista rendono i metalli preziosi molto interessanti per gli investitori attivi che desiderano sfruttare i movimenti rapidi. Per i risparmiatori a lungo termine che vogliono investire contro l'inflazione, i fallimenti bancari e il rischio politico, la certezza e la sicurezza della proprietà fisica continuano a brillare.

 

Editing e traduzione a cura di Douglas Da Silva