Argento e oro in calo mentre i governi si affrettano a frenare lo shock dei prezzi del petrolio causato dalla guerra in Iran

Mercoledì i prezzi dell'argento e dell'oro hanno cancellato i guadagni precedenti della settimana, registrando un calo a causa dell'aumento dei costi energetici, nonostante i governi asiatici e occidentali abbiano cercato di frenare lo shock dei prezzi del petrolio causato dalla nuova guerra in Medio Oriente.

Con l'oncia troy d'argento scesa al di sotto del prezzo del barile di petrolio greggio statunitense, Austria e Germania si sono unite alla Corea del Sud nel proporre un limite alla frequenza con cui è possibile aumentare i prezzi alla pompa, mentre diversi paesi asiatici hanno limitato l'uso dell'aria condizionata negli uffici governativi e il Pakistan ha ordinato una settimana lavorativa di 4 giorni.

L'Agenzia internazionale per l'energia ha quindi annunciato il rilascio di 400 milioni di barili di petrolio dalle riserve strategiche dei suoi paesi membri, più del doppio della quantità rilasciata dalle scorte dell'AIE in risposta all'invasione russa dell'Ucraina nel 2022.

La borsa di New York ha aperto la giornata in modo piatto dopo l'annuncio dell'AIE, con scambi in calo di circa l'1,5% da quando gli attacchi aerei statunitensi e israeliani sull'Iran hanno dato inizio a questo conflitto alla fine di febbraio.

Nel frattempo, l'indice CSI300 di Shanghai è rimasto praticamente invariato, ma l'indice EuroStoxx 600 ha cancellato quasi tutto il guadagno del 6,3% registrato dall'inizio dell'anno, perdendo la sua precedente sovraperformance rispetto alla Cina e agli Stati Uniti.

I titoli azionari dell'America Latina, finora isolati dalla guerra in Medio Oriente e dal suo impatto sulle forniture di petrolio euro-asiatiche, hanno mantenuto il 70% del loro guadagno di quasi 1/5 in euro sull'indice Stoxx delle azioni latinoamericane, guidato dall'indice Bovespa brasiliano e con 4 produttori di energia tra i 10 titoli più importanti.

“Una volta terminata la guerra, riteniamo che i prezzi dell'oro potrebbero tornare al livello prebellico di circa 4600 dollari”, afferma una nota dell'analista Bernard Dahdah della banca francese Natixis, stimando che "l'impatto totale delle aspettative e della reazione del mercato alla guerra è stato pari a 750 dollari l'oncia.

“Detto questo, se la guerra dovesse protrarsi per più di due settimane, non riteniamo che i prezzi dell'oro continueranno a muoversi lateralmente [grazie] all'impatto inflazionistico che l'aumento dei prezzi dell'energia potrebbe avere sull'economia globale”.

Con quotazioni minime di 5153 dollari e 84,50 dollari per oncia troy, mercoledì i prezzi dell'oro e dell'argento sono scesi rispettivamente dell'1,6% e del 5,3% rispetto al rialzo di ieri che li aveva portati ai massimi settimanali.

Anche i metalli di base rame e nichel hanno registrato un calo rispetto al rialzo di inizio settimana.

“Non c'è modo di tappare un buco così grande”, afferma Daniel Ghali, stratega delle materie prime della società di intermediazione canadese TD Securities, in riferimento al danno causato ai flussi petroliferi globali dall'attacco iraniano alle petroliere che attraversano lo Stretto di Hormuz.

“Molte delle navi che abbiamo identificato mentre attraversavano lo Stretto di Hormuz hanno legami con l'Iran, la Cina o la Russia”, afferma Adam Parker, redattore di intelligence open source di Sky News UK.

Le importazioni di petrolio greggio della Cina sono aumentate del 15,8% su base annua nei mesi di gennaio e febbraio, trainate da una maggiore domanda di raffinazione e dal continuo accumulo di scorte, che ora dovrebbero aiutare a proteggere la gigantesca economia asiatica dalle interruzioni causate da Hormuz alle petroliere dirette verso est.

Le raffinerie di petrolio in India hanno acquistato 30 milioni di barili di petrolio russo da quando il Tesoro statunitense ha sospeso la scorsa settimana le sanzioni secondarie imposte per la guerra in corso del Cremlino in Ucraina.

Tuttavia, secondo quanto riportato da Bloomberg, la più grande banca indiana si rifiuta di elaborare i pagamenti per il greggio russo, vista l'incertezza sulla durata della sospensione.

Sul mercato obbligazionario, i tassi di interesse a lungo termine sono scesi durante la notte in Asia, mentre i mercati azionari locali sono saliti.

Tuttavia, i costi di finanziamento per i governi occidentali sono poi risaliti con il rialzo dei prezzi dell'energia, con i rendimenti di riferimento che hanno sfiorato i massimi mensili sui titoli del Tesoro statunitense, i più alti dallo scorso autunno per il Regno Unito e l'Italia, e che si sono avvicinati ai massimi degli ultimi 2,5 anni per Germania e Francia.

Il greggio Brent ha superato i 90 dollari al barile, ma è rimasto quasi il 25% al di sotto del massimo di 44 mesi raggiunto lunedì, vicino ai 120 dollari.

Il benchmark russo Urals Blend ha registrato un forte rialzo a 88 dollari al barile dopo essere sceso di un terzo dal massimo di quattro anni di lunedì, superiore a 100 dollari.

Anche i prezzi del gas naturale europeo hanno registrato un rialzo, ma sono rimasti un ottavo al di sotto del picco di lunedì sui futures olandesi TTF di aprile.