L'oro e l'argento salgono alle stelle mentre il petrolio crolla a seguito dell'accordo di Trump con l'Iran

Lunedì l'oro e l'argento hanno registrato un'impennata mentre il petrolio greggio crollava e i mercati azionari globali balzavano in alto insieme ai prezzi delle obbligazioni, dopo che Stati Uniti e Iran hanno annunciato un accordo provvisorio per porre fine alle ostilità e riaprire lo Stretto di Hormuz, riducendo drasticamente le aspettative che la Federal Reserve inizi ad aumentare i tassi di interesse statunitensi questo autunno, scrive Atsuko Whitehouse su BullionVault.

“Navi di tutto il mondo, accendete i motori. Che il petrolio scorra!”, ha dichiarato domenica il presidente Trump in merito all'accordo mediato dal Pakistan, confermato dal viceministro degli Esteri iraniano e che dovrebbe essere firmato questo venerdì in Svizzera.

I dettagli del Memorandum d'intesa non sono ancora stati resi noti.

Tuttavia, il piano in 14 punti corrisponde a una versione pubblicata venerdì dai media iraniani, secondo quanto riferiscono ora le stesse fonti, suscitando l'ira dei politici della linea dura sia a Washington che a Teheran.

I prezzi all'ingrosso dell'oro hanno registrato un balzo all'apertura delle contrattazioni asiatiche di lunedì, iniziando la settimana con un rialzo di 90 dollari per oncia troy, per poi estendere il rialzo al 3,8% e toccare i massimi settimanali sopra i 4.345 dollari all'ora di pranzo a Londra.

Il petrolio, al contrario, è sceso di quasi il 5% toccando i minimi degli ultimi tre mesi, con i futures di agosto sul greggio Brent che sono scesi sotto gli 83 dollari al barile sulla borsa dei derivati ICE per la prima volta dal 10 marzo.

Con i prezzi del gas naturale in forte calo sulla scia della notizia dell'accordo tra Stati Uniti e Iran, le scommesse sul fatto che la Federal Reserve aumenti i tassi di interesse overnight già a ottobre sono scese al livello più basso di questo mese, con una quota inferiore a 2 a 1.

Anche le aspettative di un aumento dei tassi nella riunione della Fed di dicembre sono diminuite, attestandosi a un rapporto di appena 50 a 50 dopo aver raggiunto una certezza del 71% la scorsa settimana – quando i solidi dati sull'occupazione negli Stati Uniti hanno visto l'oro sfondare la media mobile a 200 giorni che “sosteneva” il trend rialzista – secondo lo strumento FedWatch della borsa dei derivati CME.

Da quando è iniziato il conflitto tra Stati Uniti, Israele e l'Iran l'ultimo giorno di febbraio, il petrolio greggio era salito del 63,3% alla fine di marzo ed era ancora in rialzo del 14,9% lunedì mattina.

L'oro si è mosso in direzione opposta al petrolio, scendendo fino al 22,0% dalla vigilia della guerra al minimo di 7 mesi di giovedì scorso, prima di ridurre tale calo al 16,9% oggi.

Come l'oro, oggi l'argento ha invertito la tendenza di quel che restava del forte crollo della scorsa settimana − verificatosi dopo che i dati sull'IPC statunitense hanno portato l'inflazione al massimo degli ultimi tre anni, trainata dall'aumento dei costi energetici − tornando a scambiare sopra i 71 dollari per oncia troy.

Nonostante le voci secondo cui il memorandum d'intesa tra Stati Uniti e Iran includa la fine dei combattimenti in Libano, “Non siamo partner di questo accordo”, ha dichiarato oggi il ministro della Sicurezza nazionale israeliano Itamar Ben-Gvir, e “Dovremo continuare la campagna per rovesciare il regime [iraniano] da soli”, ha affermato il ministro delle Finanze Bezalel Smotrich − come Ben-Gvir, ora personalmente sanzionato da Regno Unito, Australia e Canada e da altri 7 paesi per aver incitato alla violenza contro i palestinesi in Cisgiordania.

Quegli stessi paesi hanno da tempo imposto sanzioni contro il regime teocratico iraniano, insieme agli Stati Uniti, a tutti i membri dell’Unione Europea, oltre a Giappone e Corea del Sud.

“I livelli di resistenza dei prezzi dell'oro rimangono intatti e gli investitori dovrebbero rimanere cauti nel breve termine”, afferma la banca di compensazione londinese ICBC Standard, parte del colosso cinese ICBC, citando l'incertezza sul fatto che i negoziati di 60 giorni sul programma nucleare iraniano – previsti nell'ambito di questo nuovo accordo di cessate il fuoco – porteranno a un accordo permanente, nonché sulla rapidità con cui le forniture energetiche regionali e il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz potranno normalizzarsi.

L'impennata odierna dei prezzi dell'oro ha fatto seguito al forte rimbalzo di venerdì dai minimi di 7 mesi registrati mercoledì sera, salendo di pari passo con i mercati azionari occidentali sulla scia dell'IPO record di SpaceX (Nasdaq: SPCX) di Elon Musk.

L'indice del dollaro – una misura del valore della valuta statunitense rispetto alle principali valute concorrenti – oggi è sceso dello 0,2% toccando il minimo settimanale, mentre il rendimento annuo per gli investitori in titoli a reddito fisso che acquistano titoli del Tesoro USA a 10 anni è sceso di 4 punti base al minimo di cinque settimane del 4,44% a seguito dell'aumento dei prezzi delle obbligazioni.

Anche i titoli europei hanno guadagnato terreno lunedì, con l'indice paneuropeo STOXX 600 in rialzo dello 0,7% sulla scia dei forti guadagni registrati dai mercati azionari asiatici.

L'indice Nikkei 225 giapponese ha chiuso a un livello record, salendo del 5,0% nella giornata, mentre il Kospi sudcoreano ha guadagnato il 5,2%, recuperando gran parte del crollo della scorsa settimana dai nuovi massimi storici, causato dalle “preoccupazioni che le valutazioni [dei titoli dei semiconduttori] abbiano già scontato gran parte delle prospettive rosee”, secondo l'analista Yang Hyeong-mo della società di intermediazione DS Investment & Securities.