Oro e argento crollano mentre un Trump «insoddisfatto» fa impennare i prezzi del petrolio e i rendimenti obbligazionari

Martedì i prezzi dell'oro sono crollati, toccando i minimi delle ultime quattro settimane a fronte di un dollaro statunitense in rialzo, mentre il petrolio greggio ha registrato un nuovo balzo e i mercati azionari globali hanno subito un calo dopo che il presidente Trump si è detto “insoddisfatto” dell'ultima proposta di negoziati di pace avanzata dall'Iran.

Anche i prezzi delle obbligazioni sono scesi, in seguito al calo dell'oro e degli altri metalli preziosi, spingendo i costi di finanziamento ai massimi mensili sui titoli del Tesoro USA a 10 anni e sui Bund tedeschi, ai massimi dal 2008 sui Gilts britannici (oltre il 5,0% annuo) e vicini ai massimi dal 1997 sui titoli di Stato giapponesi.

“Dopo otto settimane di carenza energetica, arriva un momento in cui l'offerta fisica inizia a farsi sentire”, afferma Charlie Morris, ex gestore di fondi macro di HSBC e ora a capo della società di analisi indipendente ByteTree.

Martedì mattina i contratti europei sul greggio Brent, benchmark globale, sono saliti di oltre il 2,5% superando i 112 dollari al barile per la consegna a giugno sulla borsa dei derivati ICE, segnando il prezzo più alto del mese in corso dall'estate del 2022.

I futures sull'indice S&P 500 di New York indicavano un'apertura al ribasso dopo che il principale indice azionario statunitense ha registrato un'altra chiusura record, la sesta nelle ultime due settimane.

“Nel breve termine, si prevede che i rischi geopolitici elevati e le condizioni di mercato fisico tese continueranno a sostenere i prezzi del petrolio... aggiungendosi alle pressioni inflazionistiche globali, costringendo le banche centrali a mantenere i tassi di interesse più alti più a lungo” e quindi esercitando pressione sui prezzi dell'oro, afferma una nota della banca cinese e della società di compensazione londinese ICBC.

Le previsioni di consenso e le scommesse sulla serie di importanti decisioni sui tassi delle banche centrali di questa settimana hanno correttamente previsto “nessun cambiamento” da parte della Banca del Giappone oggi, con “nessun cambiamento” previsto per la Fed statunitense e la Banca del Canada domani o per la Banca centrale europea e la Banca d'Inghilterra giovedì.

Ma la BCE e la BoE dovrebbero poi aumentare i tassi di interesse dell'euro e della sterlina di mezzo punto percentuale prima di novembre.

L'ETF sostenuto dall'oro SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) ha visto ieri gli azionisti liquidare le azioni per la quinta sessione su sei, portando il gigante degli ETF sull'oro a un calo del 5,2% in termini di dimensioni rispetto al record di quasi 4 anni raggiunto il 27 febbraio, alla vigilia dell'inizio della guerra di Stati Uniti e Israele contro l'Iran.

Nel frattempo, lunedì il gigante ETF sostenuto dall'argento, l'iShares SLV, è rimasto invariato in termini di dimensioni, richiedendo anche la quantità minima di lingotti per sostenere le proprie azioni da novembre.

L'indice Nikkei 225 giapponese oggi è sceso dell'1,0% rispetto al nuovo massimo storico di lunedì, mentre l'indice EuroStoxx 600 ha ridotto i guadagni del mese di aprile al 4,6%.

“Siamo grati per la solidarietà e accogliamo con favore il sostegno della Russia alla diplomazia”, ha dichiarato il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi nella notte dopo aver incontrato il presidente Putin.

Gli Emirati Arabi Uniti hanno annunciato oggi che il 1° maggio si ritireranno dai cartelli petroliferi OPEC e OPEC+, definendo la decisione “strategica ed economica a lungo termine”.

L'esercito israeliano ha ordinato oggi l'evacuazione dei residenti di una dozzina di città nel vicino Libano, dopo che il primo ministro Netanyahu ha ordinato di “attaccare con forza” il gruppo Hezbollah sostenuto dall'Iran.