BullionVault funziona a meraviglia. Ma i costi?
Martedì, 3/05/2019 11:59
Una recensione sull’investimento in oro nella maggiore piattaforma online.
“Tutto funziona alla grande” ha scritto un cliente di
BullionVault su TrustPilot.
“Però le spese sono alte. Sono trasparenti, sì, ma per i nuovi arrivati è difficile capire quanto si pagherà. Per esempio, 1kg di oro acquistato e venduto dopo un anno costa:
A me a Vienna – 1,3% di Spread.
Su BullionVault invece
-Acquisto: 0,5%
-Vendita: 0,5%
-Custodia: 0,12%
-Spread: 0,4%
-Prelevare i fondi: 0,08%
Totale. 1,6% , quindi la mia banca è la soluzione più efficiente”.
In risposta a questa recensione, il fondatore e presidente Paul Tustain ha deciso di precisare alcuni punti.
La ringrazio per il suo commento, il quale richiede una spiegazione dettagliata.
Lo spread apparente su BullionVault a mercati aperti è normalmente meno dello 0,2%, non lo 0,4%.
Lo 0,4% è tipico di un weekend. In questo momento, lunedì mattina, è sotto lo 0,1%.
Tuttavia lo spread medio del Pannello Ordini di BullionVault è zero, anche nel weekend, perchè per un utente che paga lo spread, ce n’è un altro che lo riceve, inserendo un ordine di vendita ad un prezzo maggiore - invece che accettare un prezzo già offerto-.
Chiunque può inserire un’offerta di vendita o acquisto ad un prezzo tale da poter guadagnare lo spread, invece che perderlo. Ovviamente questo in banca non è possibile.
Solo con questo aggiustamento saremmo già più convenienti della Sua banca. Ma non è tutto!
Non è chiaro se la Sua banca abbia offerto uno spread dell’1,3% in euro o in dollari. L’oro è prezzato in dollari americani, sarebbe inusuale per una banca europea fornire un prezzo direttamente in euro. In genere acquistano dollari facendole pagare anche uno spread sulla valuta, che si aggiunge allo spread dell’oro. Su BullionVault l’oro è prezzato anche in euro, e non deve cambiare valuta.
La commissione di compravendita è variabile. Lo 0,5% che Lei ha indicato è la commissione massima, applicata ai primi 75,000$ di trading, e viene ridotta fino allo 0,05% su acquisti o vendite maggiori. Viene ridotta anche in base alla frequenza delle sue transazioni. Dubito che la sua banca riduca lo spread.
E, appunto, includiamo l’assicurazione nelle spese di custodia, non menzionate nella sua lista.
Con questi aggiustamenti, BulionVault è più economica della sua banca.
Anche gli aspetti qualitativi delle sue transazioni sono importanti.
Dove viene custodito il suo oro? Non sembra avere dei costi di custodia, e questo punta a due possibilità.
(i) L’oro è “custodito” nella Sua banca gratuitamente.
Questo tipo di investimento in oro è entusiasticamente pubblicizzato dalla sua banca perchè la rifornisce di capitale, senza costi. Si chiama “non allocato”, e BullionVault lo sconsiglia.
Può vedere i temi trattati nella nostra homepage. Non allocato crea una voce a sua favore nel libro contabile della banca, e Lei diventa creditore permanente di oro, non proprietario. Questo “oro di carta” è molto pericoloso durante una crisi finanziaria, poichè il saldo del suo credito non è assicurato e non rientra nella protezione dei depositi.
BullionVault gestisce solo oro reale e fisico, e Lei ne diventa il proprietario, non il creditore. Non ha bisogno della protezione dei depositi quando è il proprietario: necessita invece di un’assicurazione commerciale, che è inclusa nelle nostre spese di deposito.
(ii) Ha portato il suo chilo d’oro a casa, il che genera rischi materiali nascosti.
Se non ha assicurato specificatamente il suo oro in casa, sta rischiando più di quanto pensi. Gli attuari considerano l’oro custodito a casa come eccezionalmente rischioso, ed un chilo d’oro non solo eccede, normalmente, il limite di qualsiasi oggetto speciale nel contratto di assicurazione, ma anche quello di una comune cassaforte domestica (10.000€). La sua normale assicurazione domestica molto probabilmente non pagherà l’oro se questo viene rubato.
Se ha assicurato l’oro separatamente, avrà cercato per molto tempo un’azienda adatta. Avrà lasciato almeno un resoconto del suo capitale in oro, o più di uno se si è rivolto a diversi assicuratori, e questo signifgica che deve cominciare a preoccuparsi della sicurezza dei suoi dati.
Presumibilmente, se alla fine ha assicurato l’oro, avrà pagato un premio che è di molte volte superiore al costo di BullionVault, che include la custodia.
Il fatto che non ha menzionato l’assicurazione, significa probabilmente che non ha assicurato il suo oro.
Come punto finale, raccomandiamo la custodia all’estero, in un paese affidabile e politicamente stabile. Questo elimina i rischi per i detentori di oro, come l’imposizione di severi controlli nel proprio stato durante una crisi politica o economica. È per ovviare a questo rischio che molti investitori acquistano oro, ma se si ha dell’oro in banca, o in casa, l’esposizione a questi rischi è inevitabile.
Nella storia sono le banche che hanno “beccato” più proprietari d’oro di chiunque altro.
Anch’io ho acquistato il mio primo oro attraverso una banca (svizzera) nel 1999. Era “non allocato”, ho scoperto leggendo le clausole. Questo, e tutte le spese nascoste delle banche, mi hanno spinto a fondare BullionVault nel 2003.
Per valutare i costi di BullionVault in confronto con altri mnetodi di investimento in oro, calcoli le spese totali con il nostro Calcolatore dei Costi.
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