Prezzi d'oro e d'argento colpiti da dati e non da aumenti della banca centrale, mentre la "compiacienza estiva" colpisce ETF

Il PREZZO dell'oro e dell'argento ha azzerato i precedenti guadagni di questa settimana contro un dollaro in rialzo giovedì, scendendo ai minimi di 2 settimane dopo che i tassi di interesse sono aumentati sia dalla Fed statunitense che dalla BCE dell'Eurozona ai massimi dal 2001, citando la forza dell'inflazione, sono stati seguiti da nuovi dati statunitensi che hanno superato le previsioni degli analisti per la più grande economia mondiale.

 

Il PIL del secondo trimestre è cresciuto del 2,4% su base annua – ben al di sopra delle previsioni di consenso dell'1,8% – grazie al forte rallentamento dell'inflazione dei prezzi interni statunitensi, che è scesa di oltre 1 punto intero al 3,8% sulla misura PCE core.

 

Anche i nuovi ordini di beni durevoli statunitensi hanno superato le previsioni di consenso per giugno, con un aumento del 6,2% rispetto a maggio, escludendo i beni per la difesa.

 

Dopo essere saliti durante la notte dopo che la Federal Reserve ha alzato il suo tasso chiave e poi sono saliti di nuovo nell'ultimo aumento dei tassi della Banca centrale europea, i prezzi dell'argento sono scesi di $ 1 l'oncia e l'oro è sceso di quasi $ 40 in seguito ai dati statunitensi di oggi, che hanno anche affermato che le nuove richieste di sussidi di disoccupazione sono diminuite ancora una volta la scorsa settimana.

 

Con analisti e trader che prevedono universalmente l'aumento del tasso di un quarto di punto di mercoledì dalla Fed, il "non evento di ieri estende l'autocompiacimento estivo" per i metalli preziosi, afferma una nota delle raffinerie svizzere di lingotti e del gruppo finanziario MKS Pamp.

 

"I dati rimangono eventi di rischio maggiori rispetto alla politica monetaria" per i prezzi dell'oro e dell'argento.

 

"La performance anemica dell'oro e le preoccupazioni per le prospettive economiche, specialmente in Cina, hanno pesato sull'argento", afferma Reuters, citando l'analista Rhona O'Connell del broker StoneX.

 

Ma per l'oro, un prezzo di $ 2000 rimane un "obiettivo praticabile" una volta che questo ciclo di rialzo dei tassi si concluderà tra le continue tensioni geopolitiche, ritiene O'Connell.

 

Prezzo in dollari di argento e oro, ultimi 7 giorni. Fonte: BullionVault

 

In aumento dello 0,8% dopo la decisione della Fed di toccare i massimi di 1 settimana a 1982 dollari per oncia troy questa mattina, il prezzo dell'oro in dollari è poi sceso di 25 dollari entro un'ora dalle cifre del PIL e dei beni durevoli, e il prezzo dell'argento ha perso 50 centesimi, anch'esso scambiato tornato al livello dello scorso fine settimana intorno a $ 24,65, prima che entrambi i metalli estendessero i loro ribassi nelle ultime ore di Londra.

 

Il prezzo dell'oro in euro è sceso in modo meno ripido, scendendo di 10€ l'oncia dal nuovo massimo di 5 settimane di giovedì mattina a 1784€ e toccando il minimo poco prima dell'annuncio della BCE prima di scendere di nuovo per cancellare i guadagni precedenti di questa settimana a 1769€.

 

Con la Banca d'Inghilterra del Regno Unito ora ampiamente prevista per seguire la Fed e la BCE con un altro rialzo dei tassi di 0,25 punti alla riunione della prossima settimana, il prezzo dell'oro nel Regno Unito in sterline l'oncia è sceso di £ 15 per tornare indietro di circa £ 1515.

 

"Qualunque siano i costi sociali a breve termine per tenere sotto controllo l'inflazione", ha affermato il presidente della Fed Jerome Powell dopo l'annuncio dell'aumento dei tassi di ieri e la ripetizione del suo obiettivo del 2,0% per il PCE core, "i costi sociali a lungo termine per non farlo sono maggiori.

 

"Il record storico è molto, molto chiaro su questo."

 

"L'inflazione continua a diminuire, ma si prevede che rimarrà ancora troppo alta per troppo tempo", ha poi dichiarato giovedì la presidente della Banca centrale europea Christine Lagarde dopo la decisione politica delle 19 nazioni, ripetendo anche che "siamo determinati" a far scendere l'inflazione al 2,0 della BCE. % obiettivo "in modo tempestivo".

 

Più avanti, "Pensiamo che la proprietà dell'oro e la lunga allocazione all'oro e all'argento siano qualcosa che agisce sia come diversificatore del ciclo [economico] tardivo sia come qualcosa che funzionerà mentre guardiamo al prossimo tipo di 12, 18 mesi", afferma il gigante statunitense Greg Shearer, fornitore di servizi finanziari J.P.Morgan, direttore esecutivo della ricerca sulle materie prime globali, affermando che l'oro e l'argento sembrano "abbastanza agnostici" sul fatto che la Fed americana abbia progettato un "atterraggio morbido o duro" per l'economia.

 

Ma tra i fondi comuni di investimento ETF sostenuti dall'oro, ieri il gigante GLD ha invertito il suo più grande afflusso giornaliero da 2 mesi, riducendosi dello 0,2% quando la Fed ha alzato il suo tasso di interesse chiave fino a un tetto del 5,50% annuo.

 

Nel frattempo, l'ETF sull'oro numero 2 IAU ha mantenuto le dimensioni invariate al minimo dall'inizio di aprile.

 

Anche l'ETF gigante sostenuto dall'argento, lo SLV, è rimasto invariato mercoledì, rimanendo il più piccolo da maggio 2020 senza afflussi di investimenti giornalieri dalla fine di giugno.