Rialzisti del Comex sull'oro aumentano e ETF si espandono mentre dati economici affondano prima della Fed e della BCE

I PREZZI DELL'ORO sono rimasti stabili lunedì contro un dollaro americano in rialzo, mentre i lingotti hanno guadagnato in euro e sterline britanniche poiché i peggiori sondaggi sull'attività del settore manifatturiero e dei servizi in Europa del 2023 finora hanno preceduto le principali riunioni delle banche centrali di questa settimana della Fed statunitense, della BCE e della Banca del Giappone, scrive Atsuko Whitehouse di BullionVault.

 

Dati separati hanno già mostrato che gli speculatori nei contratti derivati sull'oro del Comex hanno aumentato il loro rialzo sul metallo prezioso il più veloce dalla crisi bancaria regionale statunitense di metà marzo, tornando ai livelli visti l'ultima volta quando l'oro ha raggiunto un nuovo massimo storico all'inizio di maggio.

 

Anche i fondi fiduciari ETF sostenuti dall'oro si sono ampliati la scorsa settimana, interrompendo una serie di deflussi di investitori.

 

 

Nei 7 giorni che si sono conclusi martedì scorso, gli hedge fund e altri speculatori con leva sui futures e opzioni sull'oro Comex hanno aumentato le loro scommesse rialziste nette come gruppo per la terza settimana consecutiva, secondo gli ultimi dati dei regolatori statunitensi CFTC.

 

In espansione del 35% – il balzo settimanale più veloce da metà marzo – la posizione long speculativa netta di Managed Money ha raggiunto il massimo dall'inizio di maggio, subito dopo che i prezzi dell'oro hanno raggiunto un nuovo massimo storico a $ 2078 l'oncia, ma è rimasta al di sotto della metà del record di tutti i tempi stabilito nell'autunno del 2019.

 

Anche i giganteschi ETF sull'oro SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) e iShares Gold ETF (NYSEArca: IAU) hanno registrato afflussi netti di investitori la scorsa settimana, espandendosi per la prima volta rispettivamente in 5 e 8 settimane.

 

Il prezzo dell'oro in dollari americano oggi è salito dello 0,2% a 1966 dollari l'oncia, mentre i lingotti all'ingrosso nel mercato spot sono saliti dello 0,4% a 1532 sterline per gli investitori britannici e dello 0,5% a 1773 euro per gli investitori europei.

 

La valuta comune europea e la sterlina britannica sono scese entrambe ai minimi di 2 settimane contro il dollaro sul mercato FX dopo che le letture preliminari di luglio dell'indice dei responsabili degli acquisti di S&P Global hanno mostrato che l'attività manifatturiera sta affondando nella centrale elettrica tedesca al ritmo peggiore dalla prima ondata di crisi Covid della primavera 2020, con la crescita del settore dei servizi che ha rallentato fortemente in tutta la regione.

 

I mercati azionari locali sono scesi dello 0,2% questa mattina dall'indice EuroStoxx 600 a 5 settimane di venerdì, ma i prezzi dei titoli di stato dell'Eurozona e del Regno Unito sono aumentati, spingendo al ribasso il costo del prestito dopo i dati economici deboli, mentre i prezzi delle obbligazioni spagnole hanno seguito i loro omologhi dell'Eurozona dopo che non è emerso alcun chiaro vincitore nelle elezioni generali del paese di domenica.

 

Con un aumento di un quarto di punto sia della Federal Reserve mercoledì che della Banca centrale europea giovedì che sembra scolpito nella pietra, l'attenzione si concentrerà su ciò che il presidente della Fed Jerome Powell e il presidente della BCE Christine Lagarde dicono sulle prospettive dei tassi.

 

"Se la Fed dà credito alle aspettative del mercato per nessun ulteriore aumento dei tassi dopo questo mese, ciò potrebbe aiutare i bullion bull a recuperare il livello di $ 2000 sull'oro", afferma Han Tan, capo analista di mercato presso Exinity Group.

 

"Tuttavia, se la Fed versa acqua fredda sull'idea che i suoi aumenti dei tassi stiano per finire, ciò potrebbe spingere i lingotti a ridurre maggiormente i suoi recenti guadagni e tornare indietro verso i $ 1900 inferiori".

 

I prezzi dell'argento, che trova quasi il 60% della sua domanda annuale da usi industriali, sono stati nel frattempo limitati lunedì all'ora di pranzo a Londra appena sopra la chiusura di venerdì scorso di $ 24,63 l'oncia.

 

Il platino, che trova due terzi della sua domanda da usi industriali guidati da catalizzatori per auto, è salito dello 0,2% a $ 966 l'oncia.

 

Ma il prezzo del palladio - che trova ben oltre i 4/5 della sua domanda di uso finale dai catalizzatori per auto per ridurre le emissioni di carbonio dei motori a benzina - è sceso dello 0,1% a $ 1295 l'oncia.