Il prezzo dell'oro tocca i 2000 dollari mentre il salvataggio di UBS/CS "uccide" i finanziamenti bancari chiave

I prezzi dell'oro sono balzati all'inizio di lunedì, superando i 2.000 dollari l'oncia per gli investitori statunitensi e stabilendo nuovi massimi storici in molte delle principali valute, prima di rallentare, in seguito al "matrimonio riparatore" della banca svizzera UBS che ha accettato di acquistare la rivale Credit Suisse, lasciando il sistema finanziario occidentale di fronte a una diffusa incertezza, scrive Atsuko Whitehouse di BullionVault.

 

I prezzi spot dell'oro in dollari hanno toccato i massimi di un anno a 2009 dollari l'oncia, prima di scendere di 50 dollari e registrare solo un piccolo guadagno rispetto alla chiusura di venerdì sera a Londra.

 

Anche l'oro in altre valute si è stabilizzato dopo aver ridotto il balzo precedente, che aveva spinto l'oro in euro a 1885 euro l'oncia - entro lo 0,9% dal suo massimo storico - mentre il prezzo dell'oro britannico in sterline l'oncia a 1648 sterline ha segnato un nuovo record, così come il prezzo dell'oro in yen giapponesi, dollari australiani, rupie indiane e yuan cinesi.

 

Grafico del prezzo dell'oro in dollari USA, ultimi 12 mesi. Fonte: BullionVault

 

Domenica UBS ha accettato di acquistare Credit Suisse per 3,25 miliardi di dollari, con un forte sconto rispetto al prezzo di chiusura del titolo di venerdì, dopo un frenetico fine settimana di trattative mediate dalle autorità svizzere che hanno visto anche la Fed statunitense, la Banca Centrale Europea, la Banca Nazionale Svizzera e le Banche d'Inghilterra, Canada e Giappone lanciare un'iniezione coordinata di liquidità in dollari, offerta in aste giornaliere, alle banche commerciali nelle loro giurisdizioni.

 

Le operazioni inizieranno oggi e continueranno almeno fino alla fine di aprile, ha dichiarato la Fed, che ora dovrebbe aumentare il suo tasso di interesse overnigh t di soli 0,25 punti nella riunione politica di mercoledì prossimo, prima di ridurre i tassi al 4% entro la fine dell'anno.

 

"Non sono sicuro che questo matrimonio tra UBS e CS possa evitare un ulteriore contagio dei mercati finanziari", ha dichiarato Nicky Shiels, responsabile della strategia sui metalli del gruppo finanziario e di raffinazione svizzero MKS Pamp, dopo l'annuncio di domenica. 

 

"Le rassicurazioni, come questo complicato accordo, sono pericolose. Possono placare i timori o semplicemente confermarli/accelerarli".

 

I titoli bancari europei sono inizialmente crollati di oltre il 5% all'apertura, con le azioni del Credit Suisse (SWX: CSGN) in calo di oltre il 63% rispetto alla chiusura di venerdì per eguagliare il prezzo pagato dall'acquirente UBS (SWX: UBSG), il cui titolo è sceso di quasi il 13%.

 

Il colosso bancario tedesco Deutsche Bank (ETR: DBK) è sceso del 3,1% e la francese BNP Paribas (EPA: BNP) è scesa del 3,7%, mentre il più ampio indice europeo Stoxx 600 è sceso dell'1,6% prima di recuperare prima dell'inizio degli scambi a New York.

 

In base all'accordo con UBS, approvato dall'autorità di regolamentazione svizzera FINMA, gli azionisti del Credit Suisse manterranno un certo valore, ma le obbligazioni con un valore nozionale di 17 miliardi di dollari saranno cancellate, spazzando via i finanziatori del suo debito "Additional Tier 1", una forma di obbligazioni convertibili contingenti create dopo la crisi finanziaria globale per evitare che i contribuenti si facessero carico del costo del salvataggio delle banche fallite.

 

"Gli svizzeri hanno ucciso questo angolo chiave di finanziamento per gli istituti di credito", ha dichiarato a Bloomberg un amministratore delegato di una banca britannica.