L'oro sovraperforma i fondi di investimento

Un paragone a breve e medio termine tra gli investimenti in oro e i fondi di investimento

A cura di BullionVault

MENTRE LA CRISI FINANZIARIA non accenna a placarsi, una ricerca eseguita da BullionVault, il mercato online per l’acquisto di oro e argento fisico da investimento, dimostra che gli investimenti in metalli preziosi hanno performato in maniera superiore rispetto a tutti i fondi di investimento domiciliati in Italia e disponibili ai privati.

Considerando in particolare gli anni successivi alla crisi finanziaria, si nota che sui 5 anni l’oro valutato in euro ha reso il 19,86% al netto delle spese di custodia, mentre l’argento ha reso il 16,52% al netto delle spese.

Durante lo stesso periodo, il miglior fondo di investimento italiano disponibile per gli investitori privati ha reso il 7%.

Con un rendimento anno su anno del 14,08% l’oro ha sovraperformato i fondi di investimento anche durante l’ultimo anno, nonostante la correzione del prezzo avvenuta a dicembre.

Se si considerano anche i fondi esteri, soltanto un fondo di investimento ha avuto un rendimento a 10 e a 5 anni in grado di sovraperformare i metalli preziosi. Si tratta di Fidelity Indonesia, che ha totalizzato un ritorno del 23,03% sui 10 anni, e del 19,91% sui 5.

(1)    Crescita annua composta, inclusi dividendi e spese
(2)    Dati del EUR London Gold Fixing al 31/12/2011
(3)    Dati da MorningStar (fondi retail domiciliati in Italia al 13/01/2012)

Adrian Ash, head of research di BullionVault, commenta: “Gli investitori avrebbero avuto più fortuna nel comprare oro o argento, piuttosto che affidandosi ai manager dei fondi di investimento.”

“Pur tenendo presente che si tratta di dati storici, e che quindi non c’è garanzia che il futuro riservi gli stessi risultati, rimane il fatto che l’oro fisico ha dimostrato di rispondere bene a questa crisi finanziaria fino a questo momento.”

“Oro e argento sono un bene fisico, non un credito o un pagherò, non possono andare in fallimento, diversamente dalle banche, dalle aziende e dai governi nazionali. L’oro e l’argento sono rari e non possono essere prodotti a piacimento, diversamente da quello che accade alle valute cartacee di cui siamo inondati in un tentativo di salvare il sistema bancario.”