Regno Unito e Italia, colpiti dalla crisi, spingono per la ripresa degli investimenti in oro

Lo stress per gli investimenti porta a un record di oro e argento...

Le turbolenze politiche e finanziarie stanno stimolando una ripresa della domanda di acquisto d’oro e argento da parte degli investitori occidentali, scrive Adrian Ash di BullionVault.

Questo fenomeno sta superando la pressione sui risparmi discrezionali causata da un'inflazione a due cifre, ed è guidato dal numero di acquirenti di oro per la prima volta, in forte aumento in Regno Unito e Italia.

Con Londra e Roma colpite dal caos finanziario il mese scorso, quando i mercati hanno temuto per il cambio di leadership politica, l'aumento dei nuovi investimenti in lingotti ha portato la quantità totale di oro e argento a nuovi record. Tali metalli vengono custoditi e assicurati in modo sicuro per i 100.000 utenti di BullionVault in tutto il mondo.

Oggi BullionVault gestisce 3,4 miliardi di dollari di oro, argento, platino e palladio custoditi e assicurati (3,0 miliardi di sterline, 3,5 miliardi di euro, 493 miliardi di yen). I 9/10 dei suoi utenti si trova in Europa occidentale e in Nord America.

A livello globale, il numero di persone che hanno aperto e finanziato un conto per la prima volta, pronte ad acquistare lingotti, è aumentato del 23,7% a settembre rispetto alla media dei 12 mesi precedenti, raggiungendo il totale mensile più alto da marzo (al culmine della crisi dell'invasione russo-ucraina) dopo essere sceso al minimo di un anno ad agosto.

Il balzo di settembre è stato guidato dal Regno Unito, dove il mese scorso il numero di acquirenti per la prima volta è aumentato del 56,6% rispetto alla media di 12 mesi, mentre l'Italia ha registrato un aumento analogo del 41,6%.

Il mese scorso, il mercato azionario di Milano è sceso vicino ai minimi di due anni, a causa del forte aumento dei costi dei prestiti sovrani di Roma rispetto agli altri governi dell'Eurozona, dopo che una coalizione di destra guidata dal partito "post-fascista" Fratelli d'Italia ha vinto le elezioni lampo del Paese.

Nell'ultima settimana di settembre, la sterlina britannica ha raggiunto nuovi minimi storici rispetto al dollaro, mentre i costi dei prestiti nazionali e delle famiglie sono saliti a seguito del bilancio del nuovo ministro delle finanze Kwasi Kwarteng, il quale non prevedeva tagli alle tasse e tagli alle bollette energetiche.

Il nuovo interesse per l'oro fisico si sta quindi concentrando nei luoghi di maggiore stress politico e finanziario, in particolare nel Regno Unito e in Italia. Tra gli investitori privati, l'attrattiva dell'oro come bene rifugio per eccellenza sta anche superando il colpo del costo della vita sui risparmi discrezionali, attirando nuovi acquirenti anche se la volatilità dei prezzi induce a prendere profitto tra i trader più attivi.Sebbene l'oro non sia immune all'aumento dei tassi di interesse globali o alla storica forza del dollaro americano, nel 2022 continua ad avere prestazioni migliori di azioni, obbligazioni e criptovalute.

Nonostante ciò, l'oro in dollari è sceso del 4,7% a settembre, toccando la media mensile più bassa degli ultimi 30 mesi, sotto i 1683 dollari l'oncia.

Anche l'oro in euro è sceso del 2,3%, raggiungendo la media mensile più bassa da febbraio a 1702 euro l'oncia, un massimo storico raggiunto all'inizio dell'invasione dell'Ucraina da parte della Russia all'inizio della primavera.

Gli investitori britannici, invece, hanno visto l'oro salire dell'1,1% verso il prezzo medio più alto del 2022, toccando per poco istanti il massimo storico di 1580 sterline, grazie al crollo della sterlina, e avvicinandosi all'1% del prezzo mensile record di 1.500 sterline dell'agosto 2020.

Il numero di persone che hanno utilizzato BullionVault per acquistare oro nel mese di settembre è aumentato del 37,5% rispetto ai dati di agosto, mentre il numero di venditori è cresciuto del 20,0%.

Il Gold Investor Index è salito di 1,9 punti a 55,9, invertendo il 70% del calo di agosto rispetto al massimo di 13 mesi di luglio.

Il Gold Investor Index leggerebbe 50,0 se il numero di venditori durante il mese corrispondesse esattamente al numero di acquirenti. Ha raggiunto il massimo del decennio a 65,9 quando la pandemia Covid divenne globale nel marzo 2020.

La domanda d'oro è stata positiva anche in termini di peso, con un aumento di 50 chilogrammi della quantità totale di lingotti custoditi e assicurati a Londra, New York, Singapore, Toronto o (la più popolare) Zurigo, per stabilire il terzo record di fine mese consecutivo a 47,8 tonnellate: più oro di quanto la maggior parte delle banche centrali nazionali abbia in riserva.

Come per l'oro, la domanda di argento su BullionVault è stata positiva in termini di peso nel mese di settembre, aggiungendo 8,0 tonnellate alla quantità totale custodita e assicurata da ciascun cliente a scelta tra Londra, Singapore, Toronto o (la più popolare) Zurigo, stabilendo un nuovo record per il secondo mese consecutivo a 1.261 tonnellate.

Il numero di acquirenti di argento su BullionVault è aumentato del 4,5% il mese scorso rispetto ai dati di agosto, ma il numero di venditori è salito del 45,6%, l'aumento mensile più forte degli ultimi sei anni.

Questo significa che il Silver Investor Index è sceso di 0,9 punti, raggiungendo il valore di 53,0 di giugno, il più basso da marzo, quando l'aumento dei prezzi al di sopra dei 25 dollari l'oncia, in seguito all'inizio della crisi ucraina, ha visto le prese di profitto dei clienti scendere ai minimi da 11 mesi a questa parte.

I prezzi dell'argento sono scesi del 4,6% su base mensile in termini di dollaro americano a settembre, ma sono saliti del 6,0% nell'arco del mese, annullando la metà del calo di 2 dollari l'oncia registrato a fine agosto.

L'argento è già balzato di altri 1,50 dollari in ottobre, raggiungendo i massimi di 7 settimane sopra i 20,50 dollari l'oncia.

La volatilità dei prezzi dell'argento continua a essere superiore a quella dell'oro, attirando una forte azione bidirezionale tra gli utenti più attivi di BullionVault che cercano di acquistare i ribassi e trarre rapidi profitti da questo metallo prezioso più utile a livello industriale, che si prevede possa registrare una domanda record per l'uso produttivo nel 2022.

 

Editing e traduzione a cura di Douglas Da Silva