Oro sprofonda insieme ad azioni, mentre i forti dati sul PIL e sull'inflazione degli Stati Uniti contrastano la "linea dura" della Fed

Giovedì il prezzo dell'oro in dollari ha annullato il guadagno di questa settimana, dopo che i nuovi dati sul PIL, sull'occupazione e sull'inflazione degli Stati Uniti sono risultati più forti del previsto, aumentando le probabilità che la Federal Reserve continuerà ad aumentare i tassi di interesse nel 2023.

Anche i mercati azionari statunitensi ed europei hanno subito un forte calo dopo che il Bureau of Economic Analysis ha dichiarato che l'economia più grande del mondo si è espansa a un ritmo annualizzato del 3,2% nel trimestre luglio-settembre, superando la precedente stima del 2,9% del BEA e invertendo il calo del primo e secondo trimestre.

Anche l'inflazione del terzo trimestre, sia nell'indice dei prezzi del PIL che nella misura PCE, ha subito un'accelerazione, mentre le richieste di sussidi per i disoccupati hanno registrato un calo negli ultimi dati settimanali.

Dopo aver toccato nuovamente i massimi di 5,5 mesi della scorsa settimana, vicino ai 1824 dollari, il prezzo dell'oro in dollari è sceso a 1795 dollari l'oncia e si è avviato verso un finale pre-festivo in linea con il livello dell'anno scorso, ma inferiore del 4,1% al massimo storico della vigilia di Natale del 2021.

Sconfitto dalla "stretta" politica monetaria a sorpresa della Banca del Giappone martedì, il dollaro è salito sul mercato valutario in seguito ai dati sul PIL e sul PCE, aggiungendo quasi l'1% dai minimi di 7 mesi toccati nell'ultima settimana sull'indice del dollaro americano.

I guadagni precedenti dei mercati azionari asiatici sono stati annullati da un forte calo a Francoforte, Parigi, Londra e New York, con l'indice MSCI World che è sceso dell'1,3% e si è attestato un quinto al di sotto dei massimi storici dello scorso Natale.

Mentre la maggior parte delle scommesse sulla riunione di febbraio della Fed vede ancora un "piccolo passo" di un quarto di punto al 4,75%, le scommesse su un altro aumento di mezzo punto sono salite al 29,0% delle posizioni, secondo i dati della borsa dei derivati CME.

Anche le scommesse sui tassi di fine 2023 hanno registrato un'inclinazione da falco, con i trader che hanno messo le probabilità che la Fed finisca il prossimo anno con un rialzo da oggi al 41%, rispetto al 37% di ieri.

Anche i prezzi dell'oro in euro hanno annullato il precedente picco di questa settimana per tornare sotto i 1695 euro, mentre i costi di prestito decennali della Germania sono saliti ai massimi di 6 settimane sopra il 2,36% annuo, aumentando di oltre mezzo punto rispetto a due settimane fa.

Nonostante la debolezza dei dati sul PIL britannico di giovedì, anche i costi di prestito a lungo termine del Regno Unito sono aumentati, toccando questa settimana i massimi di 3 mesi al di sopra del 3,90% annuo nei Gilt trentennali (i più alti dal disastro del "mini budget" iniziato a fine settembre).

Tuttavia, la debolezza della sterlina ha visto la tenuta del prezzo dell'oro per gli investitori britannici, che è salito di quasi 30 sterline l'oncia per la settimana fino a 1494 sterline, dopo aver toccato i massimi di due mesi vicino alle 1510 sterline questa mattina.

I prezzi dell'argento hanno perso il 2,4% rispetto al nuovo massimo di 8 mesi raggiunto ieri dal dollaro, ma si sono mantenuti più solidi dell'oro per la settimana in corso, scambiando a 23,65 dollari l'oncia.

 

 

Editing e traduzione a cura di Douglas Da Silva