La Fed si prepara al terzo rialzo dei tassi, lo shock inflazionistico statunitense fa salire il dollaro americano mentre l’oro cala di 30 dollari

Martedì il DOLLARO americano è balzato mentre l'oro americano è precipitato insieme ai prezzi di obbligazioni, borsa, greggio e criptovalute, proprio quando i nuovi dati hanno affermato che l'inflazione del costo della vita, oltre ai prezzi dell'energia, sta accelerando nella più grande economia del mondo, sollevando le aspettative per un terzo rialzo consecutivo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.

Mentre l'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti è aumentato solo dello 0,1% ad agosto rispetto a luglio, la misura "core", esclusi i costi del carburante e dei generi alimentari, è aumentata dello 0,6%, un ritmo doppio rispetto alle previsioni degli analisti e all'aumento del mese precedente.

Il prezzo della benzina è sceso del 10,6% il mese scorso, secondo il Bureau of Labor Statistics, ma il costo degli alloggi è aumentato dello 0,7% e le cure mediche dello 0,8%.

L'insieme di questi aumenti ha portato il ritmo annuale del CPI core al 6,3%, appena al di sotto dei massimi inflazionistici di quattro decenni di febbraio e marzo.

Le scommesse sull'aumento del tasso d'interesse di riferimento da parte della Fed di solo mezzo punto percentuale nella riunione della prossima settimana sono evaporate dopo tale notizia, con 9 scommesse su 10 che ora sostengono un aumento dello 0,75 e il resto che improvvisamente sostiene una mossa completa dell'1% fino a un tetto del 4,50%.

Si tratterebbe del più forte rialzo della Fed, avvenuto in un’unica riunione, dal marzo 1984.

"L'inflazione è rimasta contenuta, in modo impressionante per gli standard degli anni '70", si legge in un'analisi della Fed di New York di quell'anno.

L'oro quotato in dollari è crollato di 30 dollari l'oncia in seguito ai dati odierni sull'inflazione negli Stati Uniti, scendendo del 2,1% rispetto al massimo di due settimane di lunedì mattina (1735 dollari) e scendendo sotto i 1700 dollari per la prima volta da giovedì, quando la valuta statunitense ha subito un forte calo sul mercato dei cambi in seguito al secondo aumento consecutivo dello 0,75 del tasso di interesse di riferimento da parte della Banca Centrale Europea.

Con la BCE che ora paga lo 0,75% annuo sui depositi delle banche commerciali, il mese scorso l'inflazione in Germania, attualmente la più grande economia in Europa, si è mantenuta a un massimo di 4 decadi dell'8,8% annuo, come hanno confermato martedì i nuovi dati.

Il tasso d'inflazione in Spagna è accelerato al 10,5%, battendo le previsioni degli analisti.

Dopo aver raggiunto un picco stamattina, i prezzi dell'oro in euro sono scesi molto meno delle quotazioni del dollaro in seguito alle notizie sull'inflazione statunitense, tornando sotto i 1.700 euro l'oncia ma mantenendosi al di sopra del minimo di 7 settimane di ieri, pari a 1.691 euro.

Il prezzo dell'oro britannico in sterline l’oncia è scivolato verso i minimi di 2 settimane a 1471 sterline, dopo che che gli scarsi dati sul PIL britannico di ieri sono stati seguiti dalla notizia del tasso di disoccupazione britannico più basso degli ultimi 5 decenni e di un aumento al 5,5% della crescita media dei guadagni annuali.

Tuttavia, questo dato è ancora inferiore all'inflazione dei prezzi al consumo del 10,1%, che rappresenta il peggior aumento del costo della vita dall'inizio degli anni Ottanta.

Con i prezzi dei titoli di Stato in forte calo martedì, i costi di finanziamento del Regno Unito sono saliti a nuovi massimi di 11 anni, raggiungendo il 3,17% annuo sui Gilt a 10 anni, mentre il tasso dei Bund tedeschi è balzato verso il picco di 8 anni di giugno dell'1,76%.

Anche i rendimenti dei Treasury statunitensi sono balzati di 9 punti base sul debito a 10 anni, avvicinandosi al picco di 11 anni di metà giugno del 3,49% annuo sul debito a 10 anni.

Anche i cosiddetti "rendimenti reali" sono balzati, superando l'1,00% annuo sui titoli del Tesoro decennali protetti dall'inflazione per la prima volta da dicembre 2018, mentre le azioni globali hanno interrotto la loro più lunga serie di guadagni giornalieri nel 2022, trasformando un aumento dello 0,2% nell'indice MSCI World in un calo dello 0,4% all'apertura dei mercati azionari di New York dopo il rapporto sull'inflazione statunitense.

Anche la maggior parte delle materie prime è scesa insieme ai prezzi dell'oro, delle azioni e delle obbligazioni a seguito del dato sull'inflazione statunitense, facendo scendere il greggio di 2 dollari al di sotto del livello di fine agosto e facendo scendere i prezzi dell'argento di quasi 60 centesimi dai massimi di 4 settimane di lunedì, vicino ai 20 dollari l'oncia.

Nel frattempo la cosiddetta criptovaluta Bitcoin è affondata di nuovo, perdendo il 4,8% in termini di dollaro e scambiando più del 50% in meno nel periodo 2022.

 

Editing e traduzione a cura di Douglas Da Silva