Avvertimenti sul trading di oro prima della decisione della Fed, i tassi dei Treasury si riprendono

Mercoledì, 6/19/2019 16:07

Gli scambi di oro nel mercato all'ingrosso di Londra hanno visto prezzi stagnanti in attesa della decisione sul tasso di interesse della Fed degli Stati Uniti per giugno, mentre i mercati azionari occidentali sono scivolati rispetto al balzo di ieri, ed i rendimenti obbligazionari sono rimbalzati dai minimi recenti .

I rendimenti dei Treasury decennali statunitensi hanno aggiunto 7 punti base dal nuovo minimo di 2,5 anni di martedì del 2,02%, mentre i rendimenti dei Bund tedeschi a 10 anni sono saliti di 3 punti base dal nuovo record negativo di ieri del -0,32% annuo, dopo che il capo della Banca centrale dell'eurozona Mario Draghi ha detto che la BCE sta per riavviare lo stimolo monetario.

Nel frattempo i mercati azionari asiatici sono aumentati bruscamente, dopo che Wall Street ha chiuso in rialzo, ma le azioni europee sono rimaste indietro in attesa della decisione chiave di oggi sui tassi di interesse statunitensi dalla Federal Reserve.

Appena il 75% delle scommesse sulla decisione odierna della Fed che i tassi siano mantenuti all'attuale massimale del 2,5% anziché un taglio, in calo rispetto al 90% di un mese fa.

Le puntate su un non-taglio dei tassi per il nuovo anno 2020 si sono nel frattempo ridotte di nove decimi, con una probabilità di appena il 2,4% secondo lo strumento Fedwatch del CME.

"Esortiamo gli investitori a mitigare le aspettative rialziste sull'oro", dice una nota proveniente da Philip Futures, "[perché] un miglioramento nella propensione al rischio da una politica monetaria accomodante limiterà guadagni per il capitale non fruttifero".

"Il sentiment rialzista si riflette molto nei prezzi delle opzioni in oro", osserva Adam Perlaky, responsabile della ricerca sugli investimenti nel World Gold Council dell'industria mineraria.

"I premi per l'esposizione al ribasso si avvicinano ai minimi di 5 anni [mentre] restano ricchi quelli che gli investitori pagano per l'esposizione al rialzo."

I volumi di trading sulle opzioni e futures sull’oro del Comex di ieri hanno raggiunto il quarto totale più alto finora questo mese, con gli operatori che spingono le scommesse sui prezzi dei lingotti di fine anno fino a 1.362$ l'oncia.

Il trading dell'oro mercoledì è stato attenuato, mantenendo i prezzi in un intervallo ristretto sopra al traguardo della settimana scorsa a 1.341$, il più alto venerdì da febbraio 2018.

I prezzi dell'oro in euro sono tornati brevemente sotto 1.200€ dopo aver toccato i nuovi massimi di 14 mesi sui commenti di Draghi.

Nel frattempo, il prezzo dell'oro in Sterline per oncia è diminuito dell'1,4% rispetto al picco di 6,5 anni di martedì a 1.082£.

Il trading nel gigante SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) ha lasciato il più grande ETF oro al mondo immutato in termini di dimensioni, richiedendo un massimo di 2 mesi di 764 tonnellate per sostenere il numero di azioni in circolazione.

L'argento oggi ha sfiorato il valore di 15$, un massimo di 5 settimane quando è stato raggiunto quindici giorni fa.

Anche il platino è stato scambiato leggermente più in alto, avvicinandosi a circa 805$ l'oncia con un rally del 6,5% al di sopra dei minimi a 15 anni dell'estate 2018.

Al di fuori del mercato dei lingotti, le principali aziende tecnologiche mondiali Apple, Canon e Nokia hanno annunciato oggi di rivedere le loro catene di fornitura d'oro dopo che il quotidiano britannico Guardian ha denunciato denunce di danni ambientali e violenze nel progetto minerario North Mara in Tanzania di proprietà di Barrick Gold (NYSE: GOLD) e gestito da Acacia (LON: ACA).

"In questo momento l'approvvigionamento responsabile è chiaramente parte del costo di fare affari. Fa parte del bisogno commerciale di un'azienda di accedere ai mercati e al finanziamento, tra gli altri ", ha dichiarato Tyler Gillard, esperto di Due Diligence dell'OCSE.

"Non siamo a conoscenza di alcuna relazione tra le violazioni dei diritti umani in Tanzania e [i nostri lingotti]", ha affermato MMTC-PAMP, la joint-venture di raffinazione tra il governo indiano e MKS Pamp della Svizzera.

Nel frattempo, Barrick ha lasciato scadere martedì il termine per fare un'offerta formale per l'acquisto di Acacia, con una nuova scadenza fissata per il 9 luglio.

"La disputa in corso di Acacia con il governo della Tanzania ha reso impossibile per l’azienda mineraria di funzionare come una società pubblica indipendente", Reuters cita l'aspirante acquirente dell’azienda, quotato a Londra.

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