L'impennata dei rendimenti obbligazionari colpisce l'oro più duramente degli ultimi 18 mesi, ma l'argento e i MGP recuperano i cali più consistenti

I prezzi dell'ORO sono crollati mercoledì mattina, con una flessione prossima al ritmo più rapido degli ultimi 18 mesi, mentre i tassi d'interesse a lungo termine sono balzati in tutti i mercati occidentali a seguito di dati sull'inflazione britannica più forti del previsto.

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Anche l'argento e i metalli del gruppo del platino, utili per l'industria, hanno subito una violenta ondata di ribasso, mentre i rendimenti del Tesoro USA a 10 anni sono balzati al 3,63% annuo, il massimo da 5 settimane a questa parte, prima di arretrare.
 
Alla ricerca di un "porto sicuro" dopo la mini-crisi bancaria del mese scorso, i gestori di fondi d'investimento sono arrivati ad aprile con l'allocazione più pesante ai titoli di Stato dal marzo 2009, quando la crisi finanziaria globale si era fatta profonda, secondo l'ultimo sondaggio della Bank of America Global Fund Manager.
 
In particolare, "i gestori di fondi sono preoccupati che i problemi che stanno sorgendo nei mercati immobiliari commerciali statunitensi ed europei possano innescare una più ampia crisi del credito", afferma il Wall Street Journal in merito ai risultati della BoA, con quasi un intervistato su due che afferma che gli immobili commerciali sono ora la causa più probabile di un evento creditizio "sistemico", "rispetto al 10% di marzo".

 
Grafico del prezzo dell'oro in dollari, ultimi 5 anni. Fonte: BullionVault: BullionVault
 
Con il prezzo dell'oro in dollari sceso brevemente a $1970 ma poi rimbalzato verso $1990, il metallo prezioso ha toccato il fondo del 3,8% al di sotto del benchmark di giovedì pomeriggio a Londra - il secondo livello più alto di sempre dell'oro a $2048 per oncia - con un calo vicino al più ripido crollo di 4 sedute dall'agosto 2021.
 
I prezzi dell'argento hanno perso il 2,5% prima di riguadagnare tutto a 25,28 dollari l'oncia, mentre il platino ha perso e riguadagnato più di 20 dollari per tornare a 1084 dollari - in rialzo del 3,9% per la settimana finora - mentre il palladio, metallo gemello, ha ridotto il suo rialzo dal fine settimana dal 10,9% all'8,8% dopo essere balzato martedì a un massimo di 10 settimane a 1647 dollari.
 
Attualmente scambiato a oltre 300 dollari l'oncia, al di sopra dei minimi quadriennali di marzo, il palladio - che trova quasi i 4/5 della sua domanda finale nei sistemi di riduzione delle emissioni dei veicoli a benzina - il mese scorso ha visto gli speculatori nei contratti futures e di opzione del Nymex piazzare le scommesse ribassiste più pesanti mai registrate, con la categoria di trader Managed Money che ha raggiunto una posizione corta netta pari a più della metà dell'interesse aperto totale.
 
Il pioniere delle auto elettriche Tesla (Nasdaq: TSLA) ha tagliato oggi il prezzo dei suoi nuovi veicoli per i consumatori statunitensi per la sesta volta quest'anno, facendo scendere le sue azioni di oltre il 3% prima dell'apertura di New York.
 
La rete ferroviaria tedesca si fermerà questo venerdì dopo che i membri del sindacato dei trasporti EVG hanno votato per rifiutare un'offerta salariale del 5% da parte di Deutsche Bahn, insistendo sulla richiesta di un aumento del 12%.
 
Mentre i tassi di interesse della Banca d'Inghilterra hanno raggiunto il 4,25% il mese scorso, l'inflazione dei prezzi al consumo nel Regno Unito ha raggiunto il 10,1%, secondo i nuovi dati di oggi.
 
Ieri il gigantesco ETF sull'oro GLD ha subito una contrazione per la quarta sessione consecutiva, scendendo alla dimensione più piccola in tre settimane e prolungando la debolezza dei flussi dell'ETF sull'oro che aveva già visto il settore espandersi solo dello 0,4% mentre il prezzo dell'oro è salito di oltre 1/5 dai minimi di ottobre di 2,5 anni.
 
Il calo odierno dei prezzi globali dell'oro ha poi visto il premio per il metallo sbarcato in Cina - il primo mercato di consumo dell'oro - salire oltre i 9 dollari l'oncia, il più forte incentivo alle nuove importazioni da quindici giorni a questa parte.
 
Ma con i prezzi interni dell'oro in India ancora vicini ai nuovi record della scorsa settimana, al di sopra delle 60.000 rupie per 10 grammi, la domanda di gioielli nel secondo mercato di consumo del metallo prezioso "potrebbe diminuire un po'" per la festa di Akshaya Tritiya - ora promossa come un momento "propizio" per comprare oro - secondo gli analisti e i commercianti, anche se le prenotazioni anticipate sono state "incoraggianti".
 
L'India è ora sulla buona strada per diventare la nazione più popolosa del mondo quest'estate, superando la Cina, dopo che Pechino ha registrato il primo calo annuale in 4 decenni della popolazione del Guandong, la provincia leader nelle esportazioni dell'economia mondiale.