Prezzi dell'oro si mantengono sui massimi di 3 settimane, trader si concentrano su conflitto in Medio Oriente

I prezzi dell'oro si sono mantenuti sui massimi di tre settimane lunedì, dopo che gli speculatori hanno ricordato di non essere troppo corti sul mantra "higher for longer", mentre i trader valutano se gli Stati Uniti e i loro alleati possono evitare un'ulteriore escalation del conflitto tra Israele e Hamas, scrive Atsuko Whitehouse di BullionVault.

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Lunedì mattina, il primo ministro israeliano ha negato di aver accettato un cessate il fuoco nel sud di Gaza che avrebbe permesso l'ingresso di aiuti umanitari e l'uscita di alcune persone dall'area.
 
Sabato Israele ha dichiarato che le sue forze militari si stavano preparando a mettere in atto una "vasta gamma di piani operativi offensivi", con particolare attenzione a significative operazioni di terra a Gaza, una settimana dopo che gli uomini armati di Hamas hanno lanciato un attacco devastante.
 
Dal 7 ottobre, la guerra ha causato almeno 2.450 vittime palestinesi e 1.400 israeliane.
 
Il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha avvertito che una rioccupazione israeliana di Gaza sarebbe un "grande errore" in un'intervista rilasciata domenica alla CBS.  Ha inoltre affermato che il gruppo militante palestinese Hamas dovrebbe essere eliminato completamente, ma che "ci deve essere un percorso verso uno Stato palestinese".
 
"Se le aggressioni sioniste non si fermano, le mani di tutte le parti della regione sono sul grilletto", ha avvertito Israele il suo ministro degli Esteri Hossein Amirabdollahian, citato domenica dall'agenzia di stampa semiufficiale Fars.
 
"C'è il rischio di un'escalation di questo conflitto, l'apertura di un secondo fronte nel nord, e naturalmente il coinvolgimento dell'Iran - questo è un rischio", ha detto il consigliere per la sicurezza nazionale statunitense Jake Sullivan.
 
La scorsa settimana Israele ha scambiato fuoco in diverse occasioni con il gruppo militante libanese Hezbollah, che ha dichiarato di essere pronto a intervenire nel conflitto di Israele con Hamas.
 
L'oro quotato in dollari è sceso dell'1,3% a 1908 dollari l'oncia lunedì mattina, ma ha poi recuperato metà del suo calo.
 
Il metallo giallo ha registrato un'impennata del 5,5% la scorsa settimana, che include il balzo del 3% di venerdì per raggiungere un massimo di tre settimane a 1933 dollari.
 
"L'azione dei prezzi di venerdì ci ha ricordato di non essere (fondamentalmente) troppo corti su una Fed più alta e più a lungo", ha detto Nicky Shiels, responsabile della strategia sui metalli del gruppo svizzero di raffinazione e finanza MKS Pamp nell'ultima nota.
 
 
 
Gli ultimi dati mostrano che gli hedge fund e gli altri speculatori a leva sui futures e le opzioni sull'oro del Comex hanno aumentato ulteriormente le loro scommesse ribassiste del 10% sull'oro come gruppo nella settimana che si è conclusa il 10 ottobre, anche dopo che Israele ha dichiarato lo "stato di guerra" per l'attacco a sorpresa di Hamas e hanno ridotto le loro scommesse rialziste dello 0,8%.
 
Le posizioni corte sono aumentate del 68% dalla riunione politica del settembre 2023, in cui è stato confermato "Higher for longer" - tassi più alti per un tempo più lungo.
 
Complessivamente, ciò ha spinto la posizione corta netta dei trader di Managed Money al livello più alto dal 1° novembre 2022, quando i mercati si aspettavano che la Federal Reserve degli Stati Uniti procedesse al quarto rialzo consecutivo dei tassi di interesse di 75 punti base, il ciclo di inasprimento più aggressivo degli ultimi decenni.
 
"Le nuove posizioni corte hanno contribuito a mettere il turbo alla risposta dei prezzi alle tensioni in Medio Oriente, che hanno costretto a una significativa copertura delle posizioni corte", ha dichiarato Ole Hansen, stratega delle materie prime della piattaforma di derivati Saxo Bank.
 
Anche l'oro quotato in sterline e in euro per oncia è sceso lunedì dello 0,8%, rispettivamente a 1579 sterline e 1826 euro, dopo essere salito di oltre il 6% ai massimi di quattro mesi la scorsa settimana.
 
Anche i prezzi dell'oro in yen giapponese hanno ridotto dello 0,7% il guadagno del 5,7% della scorsa settimana, raggiungendo un nuovo massimo storico a 9297 yen.
 
Al contrario, i prezzi dell'oro allo Shanghai Gold Exchange sono saliti dell'1,4% a 462 ¥ al grammo lunedì, riducendo il premio storico rispetto a Londra a 53 $ per oncia dopo che la scorsa settimana la media settimanale dei lingotti all'ingrosso nel mercato di consumo numero 1 del metallo si è ridotta a 57 $, rispetto all'incentivo record alle nuove importazioni di lingotti a 83 $ prima della settimana di festa della Golden Week.
 
L'indice del dollaro, che misura il valore della valuta statunitense rispetto alle principali controparti, è sceso leggermente, ma è rimasto vicino al massimo di una settimana a causa della domanda di valuta rifugio, mentre i rendimenti di riferimento del Tesoro americano a 10 anni sono saliti al 4,7%, dopo il calo di oltre 8 punti base di venerdì a causa della domanda di sicurezza dei titoli.
 
I prezzi del petrolio si sono stabilizzati al di sopra dei 90 dollari al barile dopo essere saliti di quasi il 6% venerdì, in quanto gli investitori hanno valutato la possibilità di un conflitto più ampio in Medio Oriente.
 
Il prezzo dell'argento, metallo principalmente industriale, che trova quasi il 60% della sua domanda annuale negli usi industriali, è sceso dello 0,2% a 22,70 dollari l'oncia, dopo essere salito del 3,9% la scorsa settimana.
 
Le azioni europee sono rimaste tranquille: lo STOXX 600 è salito dello 0,2%, riducendo il calo dell'1% della scorsa sessione, mentre i futures azionari statunitensi sono saliti.
 
"Le tensioni geopolitiche in Medio Oriente rimangono il fulcro del mercato", ha dichiarato un analista.
 
"Potrebbe sembrare più calma ora, ma se la guerra si allarga ad altre parti dell'area, significa più pressione sul petrolio e più incertezza per il mercato".