Oro e argento oscillano sui dati "resistenti" americani, dopo l'espansione di GLD e SLV

I PREZZI DELL'ORO E DELL'ARGENTO sono saliti per poi calare la notte di giovedì, dopo che gli ETF GLD e SLV, sostenuti dai metalli preziosi, sono cresciuti leggermente, scendendo di nuovo ai minimi plurisettimanali, mentre i nuovi dati statunitensi hanno proseguito la serie di notizie economiche positive, intaccando le aspettative che la Federal Reserve possa interrompere e poi invertire la sua politica di rialzo dei tassi di interesse nel 2023.

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Come l'inflazione dei prezzi al consumo negli Stati Uniti a gennaio, anche l'inflazione dei prezzi alla produzione per le imprese statunitensi ha subito un lieve rallentamento su base annua, secondo i nuovi dati di giovedì, ma le pressioni sui costi sono rimaste più forti rispetto alle previsioni del consenso, con un aumento dei prezzi "core" - esclusi i carburanti e i generi alimentari - dello 0,6% rispetto a dicembre, il più rapido aumento mensile dallo scorso marzo, quando l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia ha fatto impennare l'inflazione.
 
Le vendite al dettaglio hanno registrato il mese scorso il più rapido incremento in quasi due anni, secondo i nuovi dati pubblicati mercoledì, mentre i dati pubblicati oggi dicono che le richieste iniziali di sussidi per i disoccupati nella più grande economia del mondo sono state inferiori alle aspettative degli analisti ancora una volta la scorsa settimana.
 
"Sebbene i recenti risultati economici positivi degli Stati Uniti e la solidità del dollaro continuino a mettere sotto pressione lo status di bene rifugio dell'oro", Reuters cita un ricercatore di materie prime, "ci sono possibilità di un lieve rimbalzo tecnico, dato che i prezzi sono scesi ai minimi di più settimane".
 
Un 'rimbalzo' potrebbe portare l'oro alla "resistenza a 1853 dollari l'oncia, per poi riprendere la discesa", secondo l'analista tecnico interno all'agenzia di stampa.
 
"La precedente tendenza al rialzo dei prezzi dei metalli preziosi non è coerente con la serie di dati resilienti", concorda una nota del broker canadese TD Securities, "che hanno aumentato il rischio che la Fed non sia in grado di tagliare i tassi nel 2023".

 
Grafico delle dimensioni dell'ETF GLD in oro in tonnellate. Fonte: BullionVault
 
Il calo dei prezzi dell'oro di mercoledì ha visto il gigante SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) crescere di pochissimo, necessitando di ulteriori 0,3 tonnellate per sostenere il numero di azioni emesse e segnando il suo primo afflusso in 5 sessioni.
 
Il più piccolo ETF sull'oro, il prodotto di iShares (NYSEArca: IAU), non ha subito variazioni, ma anche il gigante dell'argento, il prodotto di iShares (NYSEArca: SLV), si è espanso, aggiungendo lo 0,1% per raggiungere la sua dimensione più grande dalla fine di ottobre, mentre i prezzi dell'argento sono scesi ai minimi dalla fine di ottobre a 21,43 dollari l'oncia.
 
Oggi i prezzi dell'argento sono saliti fino a 21,80 dollari prima di dimezzare il recupero a 21,60 dollari, mentre l'oro ha tentato ma non è riuscito a risalire sopra i 1840 dollari.
 
I tassi d'interesse a lungo termine sono rimasti fermi ai massimi di più settimane, con i rendimenti dei Treasury statunitensi a 10 anni vicini al nuovo picco di ieri del 3,81% annuo per il 2023, in aumento di oltre 2/5 di punto percentuale da quando la Federal Reserve ha aumentato il tasso overnight di 0,25 punti, come previsto, il 1° febbraio.
 
Tuttavia, la curva dei rendimenti statunitensi è rimasta profondamente invertita - interrompendo il consueto schema che vede i tassi a più breve termine scambiati al di sotto dei rendimenti a lungo termine in quello che storicamente si è rivelato un chiaro avvertimento di recessione economica imminente - e i Treasures a 2 anni hanno offerto il 4,60% annuo, il rendimento più alto degli ultimi 3 mesi.
 
Nel frattempo il platino è scivolato a un nuovo minimo di 3,5 mesi sotto i 916 dollari l'oncia, mentre il metallo gemello PGM palladio - utilizzato quasi esclusivamente nei catalizzatori auto dei motori a benzina per ridurre le emissioni nocive - si è mantenuto vicino al valore più basso da metà agosto 2019, intorno ai 1460 dollari.
 
Con l'oro e l'argento in calo a causa dell'aumento dei rendimenti obbligazionari e dei tassi d'interesse, i mercati azionari globali hanno registrato un piccolissimo rialzo per la terza sessione consecutiva, facendo salire l'indice MSCI World ai massimi di 10 sedute.