La "pausa della linea dura" della Fed fa scendere il prezzo dell'oro ai minimi di 3 mesi con il Bitcoin
Giovedì, 6/15/2023 14:44
I prezzi dell'oro sono scesi a nuovi minimi di 3 mesi rispetto a tutte le principali valute giovedì, scendendo per la prima volta da metà marzo a 1930 dollari l'oncia troy per gli investitori in dollari, dopo che la Federal Reserve ha mantenuto invariato il suo tasso d'interesse di riferimento, come previsto, ma ha aumentato le sue indicazioni "dot plot" per il costo del prestito entro la fine dell'anno e ha ribadito il suo impegno a più che dimezzare l'inflazione dai livelli attuali per raggiungere il suo obiettivo del 2,0%.
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I mercati azionari globali sono scesi, facendo scendere l'indice MSCI World dello 0,2% dai nuovi massimi di 14 mesi di ieri, ma le azioni cinesi sono salite dopo che la
Banca Popolare ha effettuato il primo taglio al tasso di prestito chiave a 1 anno dallo scorso agosto, a fronte di dati economici in rapido peggioramento.
"Gli operatori obbligazionari stanno aumentando le scommesse sul fatto che la Federal Reserve guiderà l'economia statunitense verso una recessione",
afferma Bloomberg, con un calo del prezzo del debito del Tesoro a breve termine e un aumento dei prezzi delle obbligazioni a lungo termine, il che suggerisce che il mercato ritiene che la Fed dovrà tagliare il tasso di interesse overnight in futuro e che
la curva dei rendimenti invertita tra i tassi a 2 anni e a 10 anni si è allargata di oltre 0,9 punti percentuali.
"Un salto più falco di quanto i mercati si aspettassero", ha commentato lo stratega Nicky Shiels del gruppo svizzero di raffinazione e finanza dell'oro MKS Pamp dopo l'annuncio della Fed di ieri e i nuovi dot plot, sottolineando la volatilità della scorsa notte sui mercati dei titoli del Tesoro, delle azioni, delle valute e delle materie prime.
"In superficie, è un risultato ribassista [per i prezzi dell'oro] ma... il pensiero è che i prezzi dell'oro leggeranno attraverso la loro retorica/il loro discorso da falchi e che, in fondo, la Fed si è fermata e può fermarsi di nuovo".
A breve termine, tuttavia, "stiamo anche entrando in un periodo stagionalmente lento per la domanda fisica", cita la Reuters, citando Suki Cooper, banca asiatica e operatore del mercato dell'oro di Londra, "suggerendo che i prezzi dell'oro sono più probabilmente destinati a scendere nelle prossime sessioni".
Il prezzo dell'oro in dollari non era così basso da prima della mini-crisi delle banche regionali statunitensi, un panico che ha provocato un crollo delle aspettative sui tassi di interesse e un'impennata
dell'oro verso nuovi massimi storici.
"Quasi tutti i partecipanti al comitato si aspettano che sia appropriato aumentare ancora un po' i tassi di interesse entro la fine dell'anno",
ha dichiarato il presidente della Fed Jerome Powell nella sua consueta conferenza stampa dopo la dichiarazione politica e le previsioni del dot-plot della banca centrale statunitense.
"Ma in questa riunione, considerando quanto lontano e quanto velocemente ci siamo mossi, abbiamo ritenuto prudente mantenere fermo l'intervallo di riferimento per consentire al comitato di valutare ulteriori informazioni e le loro implicazioni per la politica monetaria".
Con più della metà dei responsabili delle politiche della
Fed che ora prevedono un altro aumento di 0,5 punti entro Natale, per un tasso effettivo del 5,6%, le
scommesse sui contratti futures del CME hanno portato oggi la previsione di consenso del mercato al 5,28%, in aumento di 0,1 punti rispetto alla previsione di fine anno di mercoledì mattina.
Anche il prezzo dell'oro è sceso giovedì a nuovi minimi di 3 mesi rispetto all'euro, con un calo di quasi il 6% rispetto al record di aprile sul mercato spot e scambiando a 1.778 euro l'oncia, quando la Banca Centrale Europea ha alzato i suoi tassi d'interesse di riferimento di 0,25 punti, come previsto, ripetendo come la Fed che l'inflazione rimane troppo alta rispetto al suo obiettivo del 2,0% e portando il tasso di rifinanziamento per le banche commerciali al massimo al 4,00% dall'aumento dei tassi dell'estate 2008, fatto alla vigilia del crollo di Lehman e della fase di recessione economica globale della crisi finanziaria occidentale.
Con la Banca d'Inghilterra che ora dovrebbe aumentare i tassi britannici di mezzo punto a fronte della peggiore inflazione del mondo ricco,
il prezzo dell'oro britannico in sterline per oncia è sceso a 1523 sterline, con un calo di quasi l'8% rispetto al record del mese scorso sul mercato a pronti.
"Dopo il ritmo più veloce degli aumenti dei tassi [della Fed statunitense] degli ultimi 40 anni,
i tassi sono alti abbastanza da avere un effetto di rallentamento sull'economia", ritiene Greg McBride, analista finanziario capo del popolare sito statunitense di finanza personale Bankrate.
"La Federal Reserve si sta avvicinando alla fine dei rialzi dei tassi d'interesse".
Come il prezzo dell'oro, anche la cosiddetta criptovaluta Bitcoin è scesa ai minimi di 3 mesi giovedì, scendendo sotto i 25.000 dollari e registrando una perdita di 2/3 rispetto ai massimi storici della fine del 1920.
Anche
i prezzi dell'argento hanno subito un forte ribasso, scendendo di quasi 3 dollari l'oncia rispetto ai picchi di aprile e maggio, fino a toccare i minimi di 2 settimane a 23,30 dollari.
Sia il greggio che il rame hanno invece registrato una ripresa, scambiando rispettivamente per 1/3 e 1/5 al di sotto dei picchi stabiliti dopo l'inizio dell'invasione russa dell'Ucraina nella primavera del 2022.
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