Le banche ripetono le previsioni sull'oro a 3000 dollari, prezzo piatto prima dei dati sul lavoro negli USA

I prezzi dell'oro sono rimasti fermi in tutte le principali valute mercoledì mattina, mentre le turbolenze politiche in Francia e Corea del Sud hanno lasciato il mercato del metallo inalterato, in attesa di ulteriori notizie sull'occupazione nella serie di dati sul lavoro degli Stati Uniti di questa settimana.

 
Sia le aperture che le dimissioni di posti di lavoro sono aumentate rispetto ai dati Jolts pubblicati ieri per il mese di ottobre, suggerendo che il mercato del lavoro statunitense rimane vivace.
 
L'indice azionario Kospi della Corea del Sud è sceso di nuovo oggi, poiché il presidente Yoon ha rischiato l'impeachment a Seoul dopo aver imposto improvvisamente la legge marziale martedì, sostenendo che i partiti dell'opposizione agissero per conto della dittatura comunista della Corea del Nord, per poi essere annullato all'unanimità dal Parlamento.
 
Ma le borse europee sono salite, compreso il Cac40 di Parigi, mentre il primo ministro francese Barnier ha affrontato un voto di sfiducia, che probabilmente significherà il crollo della sua fragile coalizione di governo dopo che gli oppositori di destra e di sinistra si sono rifiutati di approvare le misure di taglio del deficit di bilancio nel bilancio 2025.
 
“La geopolitica e le tensioni bancarie rimangono di supporto”, afferma l'analista Rhona O'Connell del brokeraggio StoneX, affermando che i rischi del ‘sistema bancario ombra’ - identificato come una minaccia alla stabilità finanziaria dalla Banca d'Inghilterra nel suo ultimo rapporto - ‘stanno guadagnando più titoli di giornale, poiché i politici esprimono una certa preoccupazione’.
 
“Ma nel breve termine il quadro tecnico [per i prezzi dell'oro] si è deteriorato con la resistenza della media mobile a 50 giorni a 2670 dollari, che è anche un livello di resistenza di Fibonacci”.
 

 
Inoltre, aggiunge O'Connell, “i dati economici di questa settimana si concentrano sui posti di lavoro negli Stati Uniti (venerdì), con la crescita dei Nonfarm Payrolls che dovrebbe rimbalzare”.
 
Oggi, all'inizio delle contrattazioni a New York, verrà pubblicato il rapporto ADP Payrolls del settore privato per il mese di novembre, che dovrebbe mostrare un rallentamento della crescita dei posti di lavoro.
 
Ma gli analisti si aspettano che le stime di venerdì sulle buste paga non agricole del Bureau of Labor Statistics mostrino un grande recupero rispetto al crollo di ottobre, che ha portato al peggior numero di assunzioni nette da quando la crisi del Covid ha iniziato ad attenuarsi alla fine del 2020.
 
Un calo dei prezzi dei titoli del Tesoro USA ha visto oggi i costi di prestito di Washington salire ai massimi di 5 sessioni sul debito decennale, al di sopra del 4,25% annuo, quasi 0,1 punti percentuali in più rispetto allo scorso fine settimana.
 
La banca d'affari statunitense Goldman Sachs questa settimana ha ribadito il suo obiettivo di 3000 dollari per la fine del 2025, perché “non vediamo un rallentamento della domanda da parte delle banche centrali... e con la riduzione dei tassi da parte della Fed, anche gli investitori stanno tornando a investire”.
 
Tre scommesse su quattro sulla decisione della Fed di metà dicembre vedono ora la banca centrale statunitense ridurre di un quarto di punto il costo del prestito overnight, portandolo al 4,38% annuo.
 
Tuttavia, il gigantesco ETF GLD a sostegno dell'oro si è ridotto per la seconda sessione consecutiva martedì, con una liquidazione da parte degli azionisti che lo ha portato a un minimo di 2 settimane.
 
Le scommesse sul prezzo dell'oro, invece, sono aumentate per la prima settimana su 5 secondo gli ultimi dati forniti dall'autorità di regolamentazione statunitense, la CFTC, con gli hedge fund e altri operatori di “denaro gestito” che hanno ampliato le loro scommesse rialziste nette del 4,1% rispetto a quella che era stata la posizione più bassa in oltre 2,5 mesi nel week-end di martedì scorso.
 
Con il dollaro in rialzo dopo la vittoria di Donald Trump alle elezioni americane, i gestori delle riserve dei mercati emergenti “devono difendere il valore della [loro] valuta, quindi non hanno molta liquidità disponibile per andare a comprare oro, e questo è il motivo per cui i prezzi sono rallentati”, ritiene Francisco Blanch del colosso finanziario statunitense Bank of America, che prevede anche un oro a 3000 dollari entro la fine del 2025.
 
Il dollaro si è mantenuto stabile mercoledì sul mercato dei cambi, spingendo l'indice DXY, ponderato per il commercio, contro le altre valute del mondo ricco, verso i massimi di una settimana di lunedì.
 
Il greggio ha esteso il suo rally ai massimi di una settimana, superando i 74 dollari al barile del Brent europeo di riferimento. Ma il gas naturale europeo ha cancellato il precedente rally di questa settimana, raggiungendo i massimi di un anno, con un calo dell'1,8% sul contratto gennaio 2025 dell'ICE.