I prezzi dell'oro recuperano 70 dollari dal crollo post-elettorale del Comex

I prezzi dell'oro sono rimbalzati lunedì dopo la peggiore settimana degli ultimi tre anni, mentre il dollaro USA si è stabilizzato ai massimi di due anni sul mercato valutario, in un contesto di nuova tensione tra la Russia e l'amministrazione uscente di Biden a Washington sul sostegno militare occidentale all'Ucraina, scrive Atsuko Whitehouse di BullionVault.

I prezzi dell'oro a pronti per la liquidazione di Londra sono saliti del 2,8% a 2609 dollari per oncia troy, oltre 70 dollari al di sopra del minimo iniziale di venerdì e recuperando più di un terzo del calo della scorsa settimana dopo le elezioni americane, in seguito alla vittoria decisiva di Donald Trump.

Il crollo di 120 dollari ha portato le quotazioni dei lingotti di Londra ai minimi di due mesi, con il peggior calo settimanale del prezzo dell'oro dal giugno 2021, mentre il dollaro USA si è impennato sul mercato valutario.

I dati più recenti dicono che martedì scorso, una settimana dopo la vittoria di Trump, gli hedge fund e altri speculatori con leva finanziaria sui futures e le opzioni sull'oro del Comex hanno ulteriormente ridotto le loro posizioni rialziste sull'oro, aumentando invece le scommesse ribassiste.

Complessivamente, la posizione netta lunga dei trader Managed Money nei derivati sull'oro del Comex ha superato del 17,2% la precedente media di 52 settimane. Ma è scesa dell'11,0% in termini di oro nozionale - il terzo calo settimanale consecutivo - scendendo al minimo dall'inizio di agosto, con l'equivalente di 614 tonnellate.

Nel novembre 2016 la posizione netta lunga del Managed Money è scesa di 1/4 nella settimana successiva alla vittoria dei repubblicani alle elezioni presidenziali di quell'anno, scendendo all'equivalente nozionale di 411 tonnellate, prima di continuare a ridursi per altre 7 settimane, quando l'oro è sceso, contrariamente alle previsioni degli analisti, dopo la prima vittoria di Trump.

Anche il posizionamento speculativo netto rialzista nel novembre 2020 è sceso nella settimana successiva all'elezione del presidente Joe Biden, riducendosi di quasi un decimo a 345 tonnellate, ma rimbalzando nella settimana successiva.

“Il risultato delle elezioni toglie un elemento di rischio ai mercati”, afferma Rhona O'Connell del brokeraggio Stone X Group Inc.

“L'oro si è ripreso grazie alle preoccupazioni geopolitiche, alla stabilizzazione del dollaro e all'alleggerimento degli speculatori, lasciando spazio a nuovi acquisti”, ritiene Ole Hansen, stratega delle materie prime della piattaforma di derivati Saxo Bank.

Oggi il Dollar Index - una misura del valore della valuta statunitense nei confronti delle principali controparti - si è mantenuto al livello più alto dal novembre 2022, dopo aver guadagnato l'1,4% la scorsa settimana, registrando il settimo guadagno settimanale consecutivo.

Joe Biden nel fine settimana ha autorizzato l'Ucraina a utilizzare armi di fabbricazione statunitense per colpire in profondità la Russia, secondo quanto riportato dalla stampa che cita funzionari senza nome, ma la Casa Bianca e il Dipartimento di Stato americano hanno rifiutato di commentare.

Il Cremlino sostiene che gli attacchi con armi di fabbricazione statunitense sul territorio russo sarebbero considerati un coinvolgimento diretto della NATO nel conflitto.

L'oro quotato in sterline britanniche oggi è salito dell'1,4% a 2059 sterline per oncia troy dopo aver perso il 2,2% la scorsa settimana, mentre i prezzi dell'oro in euro hanno guadagnato l'1,3% a 2463 euro per oncia, riprendendosi da un calo del 2,5%.

L'argento, oggi principalmente un metallo industriale, è salito del 4,8% rispetto al minimo di venerdì, raggiungendo i 31,12 dollari per oncia troy, invertendo quasi completamente il calo del 3,9% della scorsa settimana.

“Dopo il forte calo registrato dopo le elezioni americane, l'oro è entrato in una fascia più accessibile”, afferma un gestore di portafoglio, definendo l'azione attuale ‘una storia di acquisto del ribasso più che altro’.

I fondi fiduciari occidentali sostenuti dall'oro si sono espansi venerdì in concomitanza con il minimo del prezzo dell'oro e sono saliti da 2537 dollari, con il gigantesco prodotto GLD negoziato a New York che è cresciuto dello 0,3% con il primo afflusso giornaliero di denaro d'investimento in oltre due settimane.

I commercianti al dettaglio in India, il secondo paese consumatore di oro al mondo, hanno segnalato un aumento della domanda dopo il calo dei prezzi della scorsa settimana, con le nuove importazioni incentivate dai premi rispetto ai prezzi di Londra che sono saliti a 16 dollari per oncia troy, quasi un massimo di 4 mesi, dai 3 dollari della settimana precedente.

La Cina, primo consumatore di oro, ha invece visto oggi i prezzi della Borsa dell'oro di Shanghai (SGE) aumentare lo sconto rispetto alle quotazioni di Londra, raggiungendo i 14 dollari per oncia troy e segnalando una debole domanda interna rispetto all'offerta.

Storicamente, i prezzi dell'oro alla SGE hanno scambiato al di sopra delle quotazioni di Londra, incoraggiando nuove importazioni di metallo con un premio medio di circa 8 dollari l'oncia.