L'oro supera i 600 CNY e non raggiunge i massimi del dollaro, mentre in India inizia la domanda per il Diwali

I prezzi dell'oro si sono stabilizzati lunedì, dopo aver raggiunto nuovi record rispetto a tutte le principali valute, ad eccezione del dollaro USA e del franco svizzero, e i prezzi del secondo consumatore indiano sono passati a un premio per la prima volta in due mesi, in vista della stagione del Diwali, scrive Atsuko Whitehouse di BullionVault.

 
L'oro spot in dollari USA è salito fino a 266 dollari l'oncia durante le prime contrattazioni di lunedì, 18 dollari sotto il massimo storico registrato il 1° ottobre, prima di cedere tutto il guadagno a 2653 dollari.
 
Il metallo giallo in yen giapponese ha toccato il record di 12.792 yen per grammo, mentre i prezzi dell'oro cinese sono balzati a un nuovo massimo di 601 yen per grammo.
 
Nel frattempo, l'oro in euro ha raggiunto un nuovo massimo di 2439 euro lunedì, mentre il prezzo dell'oro britannico in sterline ha stabilito un nuovo record di 2040 sterline per oncia.
 
“La realtà è che il rally è stato guidato da una combinazione di fattori: acquisti su larga scala nelle diverse parti del mercato e mancanza di venditori”, ha dichiarato Joni Treves, analista dell'oro presso UBS a Singapore.
 
Da un anno all'altro, l'oro è salito del 28,3% in dollari USA, del 30,0% in euro, del 25,1% in sterline e di un notevole 35,6% in yen giapponese, la cui valuta si è indebolita di quasi il 6% rispetto al biglietto verde.
 

 
Teves ha rivisto al rialzo le sue previsioni sul prezzo dell'oro, prevedendo 2800 dollari per oncia entro la fine del 2024, con un aumento di 200 dollari rispetto alla precedente stima della banca, e 3000 dollari entro la fine del 2025. L'esperta ha evidenziato fattori quali i previsti tagli dei tassi d'interesse statunitensi, l'indebolimento del dollaro e la forte domanda da parte delle banche centrali e di altre istituzioni ufficiali, allarmate dalla capacità degli Stati Uniti di congelare gli asset in dollari della Russia.
 
La domanda di oro in India, il secondo paese consumatore di lingotti, è aumentata la scorsa settimana in vista della festa del Dussehra di sabato, un'occasione considerata propizia per l'acquisto di oro.  Per la prima volta in due mesi, i commercianti di oro fisico in India hanno applicato dei premi.  
 
Si trattava di 3 dollari l'oncia in più rispetto ai prezzi ufficiali nazionali, comprensivi di un'imposta sulle vendite del 3% e di un dazio all'importazione del 6%, che sono stati ridotti dal 15% alla fine di luglio, dopo un decennio di pressioni da parte dell'industria indiana dell'oro e della gioielleria.  Il premio è salito fino a 20 dollari subito dopo il taglio delle tasse.
 
“Mentre i prezzi dell'oro sono aumentati di recente, il che ha portato a un certo ammorbidimento delle vendite negli ultimi due giorni”, ha dichiarato Saurabh Gadgil, presidente di PNG Jewellers in India, sottolineando che i prezzi hanno raggiunto il massimo storico di 76.331 rupie per 10 grammi all'inizio della scorsa settimana.
 
” Il sentimento generale rimane rialzista”, ha proseguito.
 
Le importazioni di oro in India sono aumentate del 216% rispetto al mese precedente, raggiungendo le 136 tonnellate, in quanto i gioiellieri hanno fatto scorte in previsione della forte domanda per le festività. Tuttavia, il volume delle importazioni è successivamente sceso a 60 tonnellate a settembre, principalmente a causa di un significativo aumento dei prezzi dell'oro.
 
I prezzi dell'oro alla Borsa dell'oro di Shanghai hanno continuato a mostrare uno sconto rispetto a Londra, scendendo a 15 dollari l'oncia lunedì dopo che la scorsa settimana i prezzi all'ingrosso dell'oro nel mercato di consumo numero uno del metallo hanno aumentato la media settimanale a 27 dollari, segnalando una scarsa domanda e il più forte disincentivo alle nuove importazioni dopo gli sconti record sull'oro della Cina del 2020.
 
Tra gli ETF d'investimento sull'oro, il gigante GLD la scorsa settimana è cresciuto dello 0,2%, raggiungendo il valore più alto dall'inizio di gennaio, mentre l'ETF sull'oro n. 2, IAU, ha registrato un'espansione dello 0,7% per la settimana, raggiungendo la dimensione più grande dall'inizio di agosto.
 
Gli ETF globali sull'oro hanno mantenuto il loro slancio positivo a settembre, segnando il quinto mese consecutivo di afflussi. Questa striscia ha invertito la tendenza da un anno all'altro, spingendo gli ETF globali sull'oro in territorio positivo con un afflusso netto di 389 milioni di dollari per l'anno in corso.
 
I dati più recenti mostrano che nella settimana dell'8 ottobre gli hedge fund e gli altri speculatori con leva finanziaria sui futures e sulle opzioni sull'oro del Comex hanno ridotto le loro scommesse rialziste sull'oro come gruppo e hanno ampliato le loro scommesse ribassiste.
 
Complessivamente, ciò ha spinto la posizione netta lunga dei trader di denaro gestito a ridursi dell'11% rispetto al massimo storico di 67 miliardi di dollari registrato tre settimane fa, ma è stata superiore del 113% rispetto alla fine del 2023.
 
“C'è un 10% di azione inspiegabile del prezzo dell'oro, visti i flussi delle banche centrali e degli investitori (ETF+COT) da un anno all'altro”, ha dichiarato Nicky Shiels, responsabile della strategia sui metalli del gruppo svizzero di raffinazione e finanza MKS Pamp.
 
“Gli orsi diranno che l'oro è stato superato, ma i tori sostengono che ci sono molti altri acquisti di investimenti OTC oltre alle banche centrali che guidano i prezzi, e che si tratta di acquisti appiccicosi...”.
 
I prezzi dell'argento, metallo principalmente industriale, che trova quasi il 60% della sua domanda annuale negli usi industriali, sono scesi fino al 2,2% a 30,84 dollari lunedì mattina prima di ridurre la metà della sua perdita, in quanto l'annuncio molto atteso della Cina sui piani di stimolo finanziario di sabato è stato grande nelle intenzioni ma si è fermato al di sotto delle cifre di stimolo monetario.
 
Il principale indice cinese CSI 300 ha chiuso in rialzo dell'1,9% lunedì, dopo una sessione volatile, in quanto gli investitori hanno valutato i recenti annunci, riprendendosi dalla peggiore settimana dalla fine di luglio.
 
I titoli europei sono rimasti invariati lunedì, mentre lo Stoxx 600 paneuropeo è sceso dello 0,02% in attesa della riunione politica della Banca Centrale Europea di giovedì.
 
I mercati giapponesi e statunitensi sono chiusi oggi per festività.