Il rimbalzo dell'oro non raggiunge i $2500 mentre le aperture di posti di lavoro negli Stati Uniti crollano, lo sconto cinese è il più profondo degli ultimi 3 anni

Il BULLIONE D'ORO è risalito dai minimi di tre settimane negli scambi di Londra grazie ai deboli dati sull'occupazione negli Stati Uniti, ma non è riuscito a riguadagnare il livello di 2500 dollari dopo che i prezzi in Cina, primo consumatore del metallo, hanno suggerito il più debole equilibrio della domanda di metallo rispetto all'offerta degli ultimi tre anni.

 
Nel frattempo, i mercati azionari globali hanno prolungato l'inizio negativo di questa settimana a settembre, dopo che il sondaggio PMI del settore dei servizi della Cina di agosto ha mostrato un forte rallentamento della crescita.
 
Ma le azioni statunitensi hanno aperto in modo piatto rispetto al sell-off di martedì, mentre sono aumentate le scommesse sul fatto che la Federal Reserve taglierà bruscamente i tassi d'interesse tra due settimane, dopo la notizia odierna che le aperture di posti di lavoro nella più grande economia del mondo sono scese al livello più basso di luglio dal nuovo anno 2021.
 
Il dato “Jolts” “è stato inferiore a tutte le stime di un sondaggio Bloomberg tra gli economisti”, afferma il notiziario.
 
Nel frattempo i licenziamenti sono saliti ai massimi da marzo. I dati sull'occupazione e il tasso di disoccupazione di agosto sono previsti per venerdì.
 
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Durante la notte in Cina, i prezzi dell'oro sono scesi al più forte sconto rispetto alle quotazioni di Londra dal giugno 2021, all'equivalente di 11 dollari per oncia troy.
 
Dopo che il premio per l'oro di Shanghai ha raggiunto i massimi storici alla fine del 2023 e poi ha registrato una media di 35 dollari l'oncia di incentivo per le importazioni di metallo fresco negli ultimi 12 mesi - più di 4 volte il livello tipico degli ultimi 2 decenni - ciò suggerisce una domanda debole nella nazione numero uno per l'estrazione, l'importazione e il consumo del metallo prezioso.
 
L'asta di benchmarking delle 10:30 di Londra ha visto l'oro segnare il suo minimo da metà agosto, ma il prezzo spot ha poi recuperato 27 dollari per oncia troy dal minimo del mattino di 2472 dollari, raggiungendo un picco di meno di 90 centesimi sotto la soglia dei 2500 dollari.
 
Il calo del 2,1% dell'S&P500 e del 3,2% del Nasdaq, che è un settore tecnologico, ha fatto sì che la volatilità delle azioni statunitensi aumentasse di un terzo, mentre il greggio è sceso a nuovi minimi del 2024 e la curva dei rendimenti statunitense si è invertita dopo aver interrotto per breve tempo l'allarme recessione del mercato obbligazionario per la prima volta in due anni.
 
Le azioni dei produttori di semiconduttori statunitensi hanno subito ieri il maggior ribasso dalla crisi del Covid del marzo 2020, guidate dalla beniamina del mercato azionario Nvidia (Nasdaq: NVDA), la seconda società quotata di maggior valore al mondo, che ha perso la cifra record di 279 miliardi di dollari di capitalizzazione, un calo pari alla produzione economica annuale del grande Perù.
 
Dato che NVDA è sprofondata del 9,5% ancor prima che si diffondesse la notizia che è stata citata in giudizio dal team antitrust del Dipartimento di Giustizia per possibili violazioni delle leggi sul monopolio, “la cosa più allarmante di tutto questo è che la migliore spiegazione che qualcuno ha potuto offrire è stata la data”, dice la newsletter Points of Return dell'editorialista di Bloomberg John Authers.
 
“Settembre è storicamente il mese peggiore per il mercato azionario statunitense”, afferma Authers, con una riduzione media dell'1,2% dell'indice dei prezzi S&P500 negli ultimi 95 anni, secondo MarketWatch.
 
L'oro, in termini di dollaro USA, nel frattempo è salito solo in due settembre dal 2011, perdendo in media lo 0,04% negli ultimi vent'anni.
 
“Puntate sull'oro”, esorta il team della banca d'investimento statunitense Goldman Sachs, che ora ha tagliato di un terzo l'invito rialzista per i prezzi del rame del 2025, formulato a maggio quando il metallo industriale è balzato a nuovi massimi storici.
 
Con il prezzo dell'oro già più alto di 1/5 nel 2024, mentre il rame scende di quasi il 25% rispetto al picco di 4 mesi fa, “gli imminenti tagli dei tassi della Fed sono pronti a riportare i capitali occidentali nel mercato dell'oro”, afferma Goldman, “una componente largamente assente nel forte rally dell'oro osservato negli ultimi due anni”.
 
Il crollo del mercato azionario di ieri non è riuscito a stimolare nuovi afflussi di denaro da parte degli investitori né nel gigantesco SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) né nell'ETF sull'oro numero 2, iShares products (NYSEArca: IAU).
 
Il volume degli scambi dei contratti futures e delle opzioni sull'oro del Comex è invece aumentato di oltre un terzo, raggiungendo il livello più alto da oltre due settimane.
 
L'argento negli scambi londinesi di oggi è salito di 50 centesimi dal minimo di tre settimane di ieri, sotto i 27,75 dollari per oncia troy, ma i prezzi del platino sono scesi a 901 dollari - il minimo dalla fine di aprile - prima di rimbalzare di 10 dollari per oncia, mentre il palladio ha toccato un nuovo minimo di tre settimane vicino ai 930 dollari prima di aumentare dell'1,5% negli scambi londinesi.
 
A seguito dei numeri di Jolts, quasi una scommessa su due sulla riunione di settembre della Federal Reserve vede ora la banca centrale statunitense ridurre il costo del prestito di mezzo punto percentuale quando si riunirà tra quindici giorni, rispetto a meno di una su tre alla fine della scorsa settimana.
 
Sebbene l'attività nel settore dei servizi cinese abbia continuato ad espandersi in agosto, il ritmo di crescita ha mancato le aspettative degli analisti e il rallentamento ha portato alcune aziende a tagliare il personale, secondo l'indagine Caixin/S&P Global PMI.