Il prezzo dell'oro affonda con la scomparsa del premio di Shanghai, il rame crolla insieme all'argento
Giovedì, 7/25/2024 16:22
Il prezzo dell'ORO ha esteso il forte calo di ieri sera a Londra giovedì, scambiando vicino ai minimi di 3 settimane contro il dollaro, mentre i dati sul PIL statunitense, più forti del previsto, hanno seguito il crollo del premio dell'oro di Shanghai, cancellando l'incentivo per le nuove importazioni di lingotti in Cina, mentre la continua mancanza di piani di stimolo governativi per il mercato di consumo numero uno dell'oro ha peggiorato il sell-off delle materie prime industriali e dei mercati azionari globali.
Le azioni monitorate dall'indice MSCI World hanno perso un altro 0,5% come gruppo, i prezzi del rame hanno toccato i minimi di 4 mesi e l'argento è sceso a 27,45 dollari per oncia troy, con un calo di oltre 4 dollari rispetto a due settimane fa.
L'oro in lingottiera a Londra è sceso a $2358 per oncia troy, scambiando 125 dollari al di sotto del nuovo picco record di mercoledì scorso per gli investitori del dollaro USA e perdendo quasi il 2,5% rispetto al prezzo di riferimento globale di ieri pomeriggio.
L'oro sbarcato in Cina aveva fissato all'asta pomeridiana di Shanghai un ribasso del 2,4% per la giornata a ¥552 per grammo, il minimo in quasi tre settimane.
Cancellando quasi del tutto il precedente balzo del 5,1% di luglio, che aveva portato l'oro a un nuovo record in yuan cinesi, questo piccolo sconto ha portato il prezzo di Shanghai a più di 2,50 dollari per oncia troy al di sotto delle quotazioni di Londra e ha portato la media a 5 giorni dello spread a zero per la prima volta dal maggio 2022.
Lo scorso settembre il premio dell'oro di Shanghai ha raggiunto un picco di oltre 100 dollari per oncia, quando un'impennata della domanda del settore privato ha portato per la prima volta i prezzi dell'oro in Cina al di sopra dell'equivalente di 2.000 dollari.
“L'oro ha preso fiato dopo aver toccato un nuovo massimo storico la scorsa settimana”, si legge in una nota sulle materie prime del gigante bancario svizzero e banca di compensazione dei metalli preziosi di Londra UBS, emessa prima del crollo di giovedì.
“Ma i fattori che hanno favorito il rally sono rimasti, tra cui i forti acquisti delle banche centrali, la continua incertezza geopolitica e la probabile mossa della Federal Reserve di tagliare i tassi di interesse nei prossimi mesi”.
Le previsioni sui tassi di interesse statunitensi nel mercato dei futures sono scese oggi al 4,69% per la fine dell'anno, il più basso consenso sui Fed Funds dall'inizio di aprile.
Con la banca centrale statunitense che attualmente fissa i tassi overnight al 5,33% annuo, il calo delle previsioni di dicembre è avvenuto nonostante la crescita economica degli Stati Uniti nel periodo aprile-giugno sia stata del 2,8% annualizzato, ben al di sopra delle previsioni degli analisti.
I forti dati sul PIL di giovedì sono stati seguiti da dati più morbidi sulle richieste di sussidi per i disoccupati della scorsa settimana e da un calo a sorpresa delle scorte di greggio secondo i dati dell'EIA, che segnalano una maggiore domanda di energia.
“Le recenti notizie hanno ribadito che l'economia statunitense si sta raffreddando, non sta crollando”, si legge in una nota della fine della scorsa settimana del team per le materie prime del colosso bancario statunitense J.P.Morgan.
“Con l'affievolirsi dei timori sulla crescita economica, riteniamo che la recente flessione delle materie prime sia solo una flessione. Dai livelli attuali, continuiamo a vedere un apprezzamento del 10% entro la fine dell'anno nel più ampio Bloomberg Commodity Index” - attualmente in calo dell'1,4% per il 2024.
Giovedì i prezzi del rame sono scesi per la nona sessione consecutiva, toccando i minimi di 4 mesi, il 22,5% al di sotto del massimo storico di metà maggio.
Anche l'alluminio ha toccato oggi i minimi di 4 mesi, scambiando il 17,8% al di sotto dei massimi biennali di metà maggio, mentre il greggio ha toccato i minimi di 1 mese vicino agli 80 dollari al barile del Brent europeo di riferimento, in calo del 6,7% rispetto a 2 settimane fa.
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Il crollo dei mercati azionari globali di giovedì è avvenuto dopo che i cosiddetti “Magnifici sette”, un gruppo di titoli tecnologici a grande capitalizzazione degli Stati Uniti, hanno subito il peggior crollo di un giorno dal lancio dello strumento di IA ad accesso libero ChatGPT nel novembre 2022.
L'indice MSCI World è sceso ulteriormente, con un calo del 4,0% rispetto all'ultimo massimo storico stabilito due settimane fa e scendendo a quello che era un nuovo massimo storico a metà giugno, mentre il mercato azionario giapponese è crollato in mezzo a un continuo rally dello yen sul mercato forex, distruggendo le scommesse sul “carry trade”, in base al quale gli speculatori prendono in prestito una valuta a basso tasso di interesse per investire in un'altra valuta a tasso più alto.
Oggi il mercato azionario di Tokyo ha esteso il crollo della scorsa settimana al 5,2%, toccando i minimi di sei settimane, più del 7,5% al di sotto del massimo storico dell'indice Topix di quindici giorni fa.
Nel frattempo, lo yen è risalito del 5,9% dai minimi di quasi 4 decadi toccati all'inizio del mese.
L'indice S&P/BMV IPC di Città del Messico ha perso quasi il 10% rispetto al nuovo record di inizio febbraio, mentre il Peso ha perso più del 10% rispetto ai massimi di un decennio raggiunti in aprile contro il dollaro.
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