Il prezzo dell'oro fa segnare un nuovo record al fixing del venerdì, con le scommesse sul taglio dei tassi della Fed in aumento
Venerdì, 7/12/2024 16:48
Il prezzo dell'ORO ha toccato oggi un nuovo record del fine settimana sul mercato dell'oro di Londra, fissando un valore di riferimento alle 15:00 di venerdì al di sopra di 2405 dollari per oncia troy, mentre le scommesse sul fatto che la Federal Reserve statunitense inizierà presto a tagliare i tassi di interesse sono cresciute ancora dopo i dati poco incoraggianti di ieri sull'inflazione.
Anche i mercati azionari globali sono saliti, scrollandosi di dosso le affermazioni statunitensi di un complotto russo per assassinare l'amministratore delegato di un importante fornitore tedesco di armi all'Ucraina e facendo segnare un nuovo massimo sull'indice MSCI World, mentre il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha concluso il vertice della Nato a Washington chiamando Kamala Harris - la sua compagna di corsa per le elezioni di novembre - "vicepresidente Trump" e chiamando il leader ucraino Volodymyr Zelensky "presidente Putin".
I titoli di Stato occidentali hanno mantenuto il balzo dei prezzi di ieri, mantenendo il tasso di interesse annuo offerto dal debito del Tesoro USA a 10 anni sotto il 4,20%, il più basso da fine marzo.
Con la cosiddetta inflazione "supercore" leggermente negativa per il 2° mese consecutivo nei dati CPI di giugno, le scommesse sul mercato dei futures USA di questa mattina hanno dato una previsione di consenso per i tassi Fed di fine anno del 4,76%.
Questo dato è sceso di 0,12 punti rispetto a venerdì della scorsa settimana, dopo che le probabilità di una decisione "senza cambiamenti" alla riunione della Fed di settembre sono crollate in seguito ai dati sull'inflazione di giovedì, scendendo ulteriormente al di sotto di 1 su 50 oggi.
Secondo i dati della borsa dei derivati CME, si tratta del minimo dall'inizio di marzo.
All'epoca, i prezzi dei metalli preziosi venivano scambiati a 200 dollari in meno rispetto ai nuovi massimi storici dell'oro.
"Si noti", dice Nicky Shiels, stratega dei metalli preziosi presso il gruppo svizzero di raffinazione e finanza dell'oro MKS Pamp, "che Powell è stato avvertito durante la testimonianza di questa settimana [della Fed] al Congresso di non tagliare prima delle elezioni se vuole mantenere il sostegno repubblicano all'indipendenza della Fed".
"Ma per il momento, non importa se taglieranno a settembre o dopo le elezioni di novembre o dicembre: i tagli arriveranno nel 2024 e il mercato [dell'oro] sta valutando i tagli dei tassi da un anno.
Anche se finora "non sono mai arrivati", dice Shiels, "il mercato continua a prezzare i tagli dei tassi".
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Il drammatico rialzo dei prezzi dell'oro di giovedì ha visto il gigantesco ETF GLD a sostegno dell'oro espandersi dello 0,2%, raggiungendo il valore più alto da oltre un mese.
Anche l'ETF sull'oro IAU, numero due al mondo e più piccolo, quotato a New York, si è espanso, crescendo dello 0,2% nella settimana appena trascorsa.
Ma la domanda in Cina - il primo mercato di consumo dell'oro - è sembrata rallentare oggi, mentre i prezzi in yuan per la liquidazione di Shanghai sono saliti per la terza sessione consecutiva a 564 yen per grammo, il massimo dai record storici di metà maggio.
In questo modo il premio di Shanghai rispetto alle quotazioni di Londra si è dimezzato rispetto al livello di giovedì, riducendo l'incentivo medio di questa settimana per le nuove importazioni di metallo in Cina a meno di 17 dollari per oncia Troy.
Il doppio del livello tipico pre-Covida, questo ha segnato il più piccolo premio settimanale di Shanghai da questo periodo dell'anno scorso.
I prezzi dell'argento di Londra erano stati scambiati in precedenza intorno ai 30,70 dollari per oncia troy all'asta di mezzogiorno della città, aggiungendo lo 0,4% al rialzo del 4,1% della scorsa settimana, con il più alto Fix del venerdì dai massimi di fine maggio di 11 anni.
Le azioni di Rheinmetall (ETR: RHM) sono state poco variate da una notizia della CNN secondo la quale i servizi segreti statunitensi avrebbero allertato le loro controparti tedesche all'inizio dell'anno per sventare un complotto russo volto all'omicidio di Armin Papperger, amministratore delegato dell'azienda produttrice di auto e armi che vanta 135 anni di storia.
Fornitore chiave di proiettili d'artiglieria e veicoli militari per l'Ucraina, RHM ha registrato oggi un aumento del 70% da un anno all'altro sul mercato azionario di Francoforte, quasi il 450% in più rispetto alla vigilia dell'invasione dell'Ucraina da parte della Russia nel 2022.
"Tutto questo è presentato nello stile delle storie false", ha risposto il portavoce del Cremlino, Dmitry Peskov, che ha precedentemente negato il coinvolgimento di Mosca negli attacchi incendiari a un magazzino collegato all'Ucraina a Londra, a un negozio di mobili Ikea a Vilnius e al centro commerciale Marywilska 44 a Varsavia.
"Non si possono prendere sul serio queste notizie".
Mentre il prezzo dell'oro in dollari ha stabilito oggi un nuovo record di venerdì, il prezzo dell'oro britannico in sterline per oncia ha perso lo 0,4% rispetto allo scorso fine settimana, attestandosi a 1.853 sterline - il 3,9% al di sotto del livello record del fine settimana di metà aprile - mentre il nuovo governo laburista di Keir Starmer ha segnato la sua prima settimana al potere.
I prezzi dell'oro in euro hanno guadagnato lo 0,3% rispetto a venerdì scorso, arrivando a 2207 euro l'oncia intorno all'asta di riferimento delle 15:00, ancora 50 euro sotto il record di 13 settimane fa.
L'indice Topix di Tokyo ha perso oggi l'1,2% rispetto al nuovo record di giovedì, dopo che il Ministero delle Finanze giapponese ha avvertito nella notte che interverrà per cercare di invertire il crollo dello yen sul mercato valutario se i trader continueranno a scommettere sul suo calo.
