L'oro scende poichè i mercati sono "scettici" sul rialzo dell'oro nonostante la forte domanda cinese
Lunedì, 8/07/2023 15:07
Lunedì I PREZZI DELL'ORO hanno annullato la maggior parte del guadagno di venerdì, mentre i mercati rimangono "scettici" riguardo al potenziale rialzo poiché gli ETF sull'oro continuano a liquidare e le scommesse rialziste nette su futures e opzioni sono diminuite, sebbene il consumatore cinese e la banca centrale abbiano continuato a mostrare una domanda robusta, scrive Atsuko Whitehouse su BullionVault.
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I prezzi dell'oro sono scesi dello 0,4% a $ 1935 l'oncia dopo che il metallo giallo ha ridotto la sua perdita settimanale allo 0,8% a seguito dei dati misti del rapporto di lavoro dagli Stati Uniti venerdì.
"I trader e gli investitori in oro rimangono scettici sull'attuale potenziale di rialzo", ha
twittato lo stratega delle materie prime della piattaforma di derivati Saxo Bank, Ole Hansen, sottolineando che gli investitori in ETF sono venditori netti nelle ultime 10 settimane e hanno sfruttato i fondi futures nelle ultime due settimane riducendo la durata a un 4 settimane basse.
Gli investitori come gruppo hanno tagliato la loro posizione nel gigantesco
ETF sostenuto dall'oro SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) la scorsa settimana, con il fondo che ha liquidato 6,9 tonnellate di lingotti per raggiungere la sua dimensione più piccola dall'inizio di marzo, poco prima del crollo del silicio Valley Bank – a 906 tonnellate dopo due settimane di contrazione.
Anche il prodotto in oro iShares più piccolo (NYSEArca: IAU) si è ridotto per la seconda settimana consecutiva di 3,7 tonnellate, raggiungendo la dimensione più piccola da metà marzo 2023.
GLD contro IAU contro prezzo dell'oro
A luglio, il GLD e l'IAU sono diminuiti rispettivamente di quasi 9 tonnellate e 4,5 tonnellate, segnando il secondo mese consecutivo di deflussi.
Gli ultimi dati mostrano che gli hedge fund e altri speculatori con leva nei futures e nelle opzioni sull'oro Comex hanno ridotto le loro scommesse rialziste per la seconda settimana consecutiva sull'oro come gruppo nella settimana terminata il 1° agosto e hanno aumentato le loro scommesse ribassiste per due settimane consecutive.
Nel complesso, ciò ha spinto la posizione lunga netta dei trader di Managed Money al minimo dal 7 luglio 2023.
Al contrario, i prezzi dell'oro sullo Shanghai Gold Exchange hanno continuato a mostrare una forte domanda con un premio a Londra, mantenendo i massimi di 5 mesi a $ 30 l'oncia lunedì, dopo che i lingotti all'ingrosso nel mercato di consumo n. 1 del metallo hanno aumentato la media settimanale a $ 28 la settimana scorsa.
"La domanda di oro della Cina dovrebbe migliorare nella seconda metà dell'anno grazie alle politiche di stimolo volte ad aumentare i consumi", ha
affermato Bernard Sin, direttore regionale, Greater China presso MKS PAMP.
Il gruppo commerciale incaricato dallo stato, la
China Gold Association, ha dichiarato che il mese scorso la domanda di oro del settore privato
è aumentata di oltre il 16% nella prima metà del 2023 rispetto allo stesso periodo del 2022, quando Shanghai e altre città erano bloccate.
Nel frattempo, la People's Bank of China ha aumentato le sue riserve auree per
il nono mese consecutivo nel luglio 2023, poiché ha registrato acquisti di oro di 23 tonnellate che hanno portato l'acquisto da inizio anno a 126 tonnellate. Le sue riserve auree ora ammontano a 2.136 tonnellate.
I rendimenti dei Treasury USA a dieci anni – un tasso di riferimento per il governo così come per molti prestiti finanziari e commerciali – sono aumentati di 7 punti base al 4,11% lunedì, dopo aver invertito i massimi di 9 mesi la
scorsa sessione mentre la crescita dell'occupazione negli Stati Uniti rimane moderata a luglio.
L'economia statunitense ha aggiunto 187.000 nuovi posti di lavoro non agricoli, secondo i dati diffusi dal Bureau of Labor Statistics, rispetto alle previsioni di 200.000. La crescita dei salari, tuttavia, ha superato le aspettative.
"Per la Fed, questo rapporto deve essere un sollievo, ma probabilmente non fa pendere la bilancia in un modo o nell'altro", ha affermato l'amministratore delegato di PIMCO Tiffany Wilding dopo
il rapporto sull'occupazione di venerdì.
I dati di questa settimana "potrebbero essere più convincenti e spingere la Fed a essere paziente e guardare come si evolve l'economia per un altro incontro".
L'ultimo indice dei prezzi al consumo negli Stati Uniti sarà pubblicato giovedì. I dati dovrebbero mostrare quale sia l'accelerazione del tasso di inflazione complessiva annuale del paese al 3,3% nel luglio 2023 dal 3% del mese precedente.
Nel frattempo, il governatore della Federal Reserve Michelle Bowman
ha dichiarato domenica: "Saranno probabilmente necessari ulteriori aumenti dei tassi per portare l'inflazione su un percorso verso l'obiettivo del 2% del FOMC", riferendosi al Federal Open Market Committee, in vista di una misura attentamente monitorata di inflazione degli Stati Uniti il giovedì.
L'indice del dollaro, una misura del valore della valuta statunitense rispetto ai suoi principali omologhi, è aumentato dello 0,3%, allontanandosi dal minimo di una settimana di venerdì.
Nel frattempo, il prezzo dell'oro in euro è sceso dello 0,2% a 1.762 euro poiché l'euro si è indebolito rispetto al dollaro USA nei mercati valutari, dopo che la produzione industriale tedesca è scesa più fortemente del previsto a giugno, mentre il prezzo dell'oro nel Regno Unito in sterline per oncia è sceso dello 0,5% a 1.519 sterline .
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