Oro e argento salgono grazie a scambi di Shanghai, banche cinesi chiudono conti al dettaglio

I prezzi dell'oro e dell'argento sono saliti giovedì nei mercati asiatici, toccando i massimi di due settimane rispetto alla maggior parte delle valute principali, mentre le contrattazioni di Shanghai sono salite in seguito alla decisione della Banca Popolare di Pechino di non modificare i tassi di interesse cinesi.

Con le figure di spicco che hanno chiesto invece alla PBoC di preparare un quantitative easing per stimolare l'economia cinese in difficoltà, l'indice azionario CSI300 è sceso dello 0,7% ai minimi di 2 mesi, mentre lo yuan è sceso a nuovi minimi di 2024 sul mercato FX.
 
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Né la banca centrale del Regno Unito né quella della Norvegia hanno apportato modifiche ai tassi di interesse. Ma mentre la corona è salita dopo che la Norges Bank ha dichiarato che è improbabile che tagli prima del 2025, la sterlina britannica è scesa mentre i mercati finanziari guardavano ad agosto, dopo le elezioni generali del Regno Unito del mese prossimo, per vedere Londra unirsi alla Banca Centrale Europea di Francoforte nell'iniziare a tagliare i tassi.
 
Il prezzo dell'oro in sterline britanniche è salito a 1844 sterline per oncia troy, mentre il prezzo del dollaro ha toccato i massimi di due settimane a 2345 dollari e l'oro in euro è rimasto fermo a 2180 euro.
 
La People's Bank of China ha lasciato invariati i suoi tassi di riferimento ai minimi storici, con il tasso prime a 1 anno (il parametro di riferimento per la maggior parte dei prestiti alle imprese e alle famiglie nella seconda economia mondiale) che è rimasto al 3,45% all'anno, mentre l'inflazione si attesta appena allo 0,3%.
 
I volumi di scambio alla Borsa dell'oro di Shanghai sono aumentati di oltre 1/5 per l'oro e di oltre 1/4 per l'argento, mentre il "bene rifugio" è salito dello 0,8% in termini di yuan e il metallo prezioso, più utile per l'industria, è balzato del 3,2%.
 
Ciò ha ampliato il premio di Shanghai per l'oro e l'argento, spingendo i prezzi equivalenti al dollaro rispetto alle quotazioni dell'hub di negoziazione e stoccaggio globale di Londra fino a offrire il più grande incentivo per nuove importazioni rispettivamente in 3 e 2 settimane.
 

 
"La domanda complessiva di oro in Cina è costantemente forte", afferma l'economista Chen Long, co-fondatore della società di consulenza cinese indipendente Plenum.
 
"La maggior parte proviene dai consumatori al dettaglio sotto forma di gioielli, lingotti e monete d'oro [e] un grande attore spesso trascurato è rappresentato dalle banche commerciali cinesi... le loro partecipazioni in oro sono diminuite in modo massiccio negli ultimi due anni".
 
Notando le pressioni delle autorità cinesi per smorzare il trading speculativo in valuta estera e in oro, in seguito al continuo declino dello yuan sul mercato dei cambi, "le recenti riduzioni (delle disponibilità di oro delle banche commerciali cinesi) sono state innescate dal taglio dei servizi di derivati legati alle materie prime per i clienti al dettaglio", afferma Chen.
 
"Quindi, gran parte dell'aumento degli acquisti al dettaglio di lingotti d'oro e gioielli in Cina si spiega probabilmente con il fatto che le persone non possono più acquistare prodotti finanziari legati all'oro presso le banche".
 
L'argento ha raggiunto oggi quasi 24 sterline per oncia troy per gli investitori britannici dopo l'impennata delle contrattazioni cinesi, mentre i prezzi del dollaro si sono avvicinati a 2 centesimi da 31,50 dollari, anch'essi ai massimi da due settimane, e l'argento in euro è salito sopra i 28 euro.
 
Nel frattempo, giovedì la Banca Nazionale Svizzera ha tagliato il suo tasso d'interesse di riferimento per la seconda riunione consecutiva, riducendo di altri 0,25 punti il costo del prestito in Svizzera e di mezzo punto percentuale rispetto al massimo di 15 anni dell'1,75% raggiunto lo scorso autunno.
 
L'inflazione svizzera si è più che dimezzata rispetto ai massimi di tre decenni sopra il 3,5% raggiunti alla fine del 2022, attestandosi all'1,4% annuo a maggio.
 
Il prezzo dell'oro in franchi svizzeri è salito oggi a 2080 franchi per oncia troy. L'estremo superiore della fascia di negoziazione degli ultimi quindici giorni, con un minimo a 2050, è del 6,6% inferiore al massimo storico stabilito a metà maggio.