Il prezzo dell'oro tocca i minimi da 7 mesi, mentre le scommesse su un rialzo più rapido saltano dopo l'accordo sullo shutdown

Il prezzo dell'oro in dollari ha toccato un nuovo minimo di 7 mesi all'inizio dell'ultimo trimestre del 2023 lunedì, scendendo insieme ai prezzi delle obbligazioni, delle azioni e della maggior parte delle materie prime, mentre le aspettative per i tassi di interesse statunitensi sono aumentate dopo che il governo degli Stati Uniti ha raggiunto un accordo con gli oppositori repubblicani per evitare lo shutdown fino alla metà del mese prossimo, scrive Atsuko Whitehouse di BullionVault.

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Con appena un'ora di anticipo sulla scadenza del tetto del debito, il presidente Joe Biden ha firmato sabato una legge per estendere i finanziamenti al governo per 6 settimane, ma senza alcun finanziamento aggiuntivo per l'invio di armi o aiuti all'Ucraina, che già costa 75 miliardi di dollari ed è fonte di indignazione tra i repubblicani di destra.
 
In precedenza, il mercato aveva ipotizzato che il governo sarebbe stato chiuso per la riunione di novembre della Federal Reserve", spiega Bloomberg citando un analista che analizza la politica dei tassi d'interesse della banca centrale statunitense, "quindi il prezzo era favorevole a un rialzo a dicembre [piuttosto che a novembre]".
 
"Con questi nuovi sviluppi, ritengo che il mercato prezzerà una maggiore possibilità di rialzo a novembre, il che significherà una maggiore pressione sulla parte anteriore della curva".
 

 
I posizionamenti nei contratti futures sui Fed Fund sono saliti lunedì mattina per valutare le probabilità di un rialzo dei tassi di interesse il mese prossimo al 28% rispetto al 18% visto prima dell'accordo del fine settimana, secondo lo strumento FedWatch della borsa dei derivati CME.
 
Nel frattempo, i prezzi dei principali titoli di Stato sono scesi di nuovo, spingendo i rendimenti obbligazionari ai nuovi massimi del 2007 per la maggior parte del debito del Tesoro statunitense, compreso il titolo a 10 anni - un tasso di riferimento per i costi di prestito del governo e di molti istituti finanziari e commerciali, ora in aumento di 5 punti base al 4,63% lunedì.
 
Il mese scorso il rendimento a 10 anni è salito di quasi lo 0,47%, il più alto balzo mensile di quest'anno.
 
Anche l'indice del dollaro, che misura il valore della valuta statunitense rispetto alle principali controparti sul mercato dei cambi, è salito lunedì, con un aumento dello 0,3% all'ora di pranzo a Londra, estendendo il balzo del 3,1% della scorsa settimana, l'undicesimo aumento settimanale di fila, mentre il mantra "più alto più a lungo" diventa la posizione ufficiale della Fed statunitense.
 
I prezzi dell'oro in dollari sono scesi dello 0,7% lunedì mattina a 1835 dollari l'oncia, il minimo dall'inizio di marzo, dopo essere scesi di quasi il 4% la scorsa settimana per registrare il più grande calo settimanale dal giugno 2021, a causa della chiusura della domanda all'ingrosso dalla Cina - il primo consumatore del metallo prezioso - per la Golden Week.
 
A settembre il metallo giallo è sceso del 4,9% su base mensile e del 3,3% su base trimestrale.    
 
"Quando il livello di supporto [intorno ai 1900 dollari] è stato violato, gli speculatori e i trader con leva finanziaria, che stanno prendendo spunto dal recente deterioramento dei fattori tecnici, hanno ripreso a vendere e il prezzo è sceso al di sotto dei recenti minimi", afferma Koichiro Kamei, analista finanziario e di metalli preziosi, nella sua ultima nota per la Japan Gold Market Association, sottolineando anche che venerdì scorso è stata la fine di un mese e di un trimestre, invitando molti trader a tagliare le perdite o a mettere da parte i profitti per motivi contabili.
 
Anche i fondi fiduciari ETF sostenuti dall'oro hanno continuato a ridursi: l'SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) e l'ETF sull'oro di iShares (NYSEArca: IAU) hanno registrato il quarto e il decimo deflusso settimanale consecutivo, con un calo dello 0,4% e del 3,3%, rispettivamente il più basso da agosto 2019 e aprile 2020.
 
A Washington, il legislatore repubblicano Matt Gaetz ha dichiarato che ora si muoverà per estromettere Kevin McCarthy, il presidente della Camera del partito, per aver lavorato con i democratici di Biden per evitare lo shutdown del governo, cosa che alcuni democratici sosterrebbero "assolutamente".
 
"I mercati finanziari si stavano preparando a uno shutdown, quindi c'è un elemento di sollievo, ma si tratta solo di un temporaneo sollevamento di una delle nubi che incombono sui mercati", afferma Yung-Yu Ma, chief investment officer della divisione canadese BMO Wealth Management in Asia.
 
"I tassi d'interesse e l'atteggiamento da falco della Fed restano il nome del gioco e il principale driver dei mercati nelle prossime settimane".
 
I mercati azionari europei sono scesi insieme ai prezzi dell'oro e delle obbligazioni, facendo scendere l'indice Euro Stoxx 600 dello 0,4% dopo il peggior trimestre dell'anno e due mesi consecutivi di calo.
 
Il settore manifatturiero dell'Eurozona, composto da 20 nazioni, rimane bloccato in una profonda e prolungata recessione, con il crollo degli ordini di fabbrica e l'accelerazione della perdita di posti di lavoro, secondo i nuovi dati dell'indagine PMI di lunedì.
 
Sia l'oro in euro che il prezzo dell'oro britannico in sterline sono scesi dello 0,4% verso i minimi di 6 settimane sotto i 1742 euro e le 1510 sterline per oncia.
 
Il prezzo dell'argento, principalmente un metallo industriale, è sceso del 2,3% a 21,67 dollari, peggiorando il calo del 5,9% della scorsa settimana.
 
Questo spinge il rapporto oro/argento - che tiene conto dei prezzi relativi dei due metalli monetari - verso 85, il valore più alto per l'oro rispetto all'argento da oltre 8 settimane.
 
In Giappone - la terza economia nazionale più grande del mondo - la banca centrale ha annunciato oggi che acquisterà titoli di Stato giapponesi per aumentarne il prezzo e abbassarne il rendimento, dopo che il costo del prestito a 10 anni è salito allo 0,77% annuo, il massimo degli ultimi dieci anni.