Il prezzo dell'oro sale grazie ai dati sull'inflazione statunitense che attenuano i timori di un rialzo dei tassi della Fed

Il prezzo dell'ORO è schizzato contro il dollaro USA in calo mercoledì, avvicinandosi per la seconda volta in una settimana a 100 dollari dal massimo storico di Halloween, mentre i titoli azionari sono saliti insieme ai prezzi delle obbligazioni - facendo scendere i costi di prestito - dopo che nuovi dati hanno dichiarato che l'inflazione sottostante è rallentata un po' il mese scorso nella più grande economia del mondo, attenuando i timori che la prossima mossa della Fed sia quella di aumentare i tassi di interesse.
 
L'inflazione globale ha raggiunto il 2,9% annuo a dicembre, secondo il Bureau of Labor Statistics, il ritmo più veloce da luglio.
 
Ma la cosiddetta inflazione “core”, al netto di cibo e carburante, è scivolata di 0,1 punti percentuali al 3,2%, appena al di sotto delle previsioni di consenso degli analisti.
 
Non influenzato dall'inflazione dei prezzi alla produzione di ieri e dal “panico” dei contratti PFL per la trasformazione dei futures sull'oro statunitense in lingotti fisici in vista dei dazi universali sulle importazioni di Trump 2.0, l'oro prezzato in dollari ha raggiunto i 2695 dollari prima di arretrare di 10 dollari per oncia troy.
 
I rendimenti decennali del Tesoro USA sono scesi di 14 punti base, il calo più netto da agosto, mentre i prezzi delle obbligazioni sono balzati dai minimi degli ultimi 14 mesi.
 
Con il dollaro che è sceso di nuovo dai massimi di 27 mesi di lunedì sull'indice DXY ponderato per il commercio, l'oro in altre valute è rimasto poco mosso, con il prezzo dell'euro sotto i 2595 euro e la sterlina britannica a 2181 sterline, anch'essa ai nuovi massimi storici all'inizio del nuovo anno.
 

 
Le scommesse sulla riunione della Federal Reserve di questo mese, tracciate dallo strumento FedWatch della borsa dei derivati CME, hanno continuato a far salire quasi al 100% le probabilità che la banca centrale statunitense non modifichi i tassi di interesse overnight a gennaio.
 
Ma mentre la posizione della maggior parte dei trader di futures sui tassi d'interesse continua a non prevedere cambiamenti prima di giugno, le probabilità di un taglio a maggio sono salite al 47%, con un aumento di 10 punti percentuali rispetto a ieri.
 
“Il mercato sarà incoraggiato dal calo dell'inflazione di base”, cita Bloomberg un gestore patrimoniale. “Dovrebbe attenuare i timori che la Fed non solo smetta di tagliare i tassi di interesse, ma potrebbe addirittura invertire la rotta e iniziare ad alzarli”.
 
“Di certo non rende più probabile un allentamento da parte della Fed”, concorda un altro gestore di fondi citato da Reuters, ‘ma attenuerà alcuni dei timori che la loro prossima mossa, almeno nel breve termine, possa essere un aumento’.
 
I mercati azionari globali si sono già ripresi dai minimi di 2 mesi toccati ieri dall'indice MSCI World, con le borse europee che sono salite dell'1,1% ai massimi di una settimana all'apertura della Borsa di New York.
 
Tuttavia, l'indice cinese CSI300 ha chiuso la giornata in ribasso, cancellando 1/4 dei forti guadagni di lunedì, che erano stati guidati dai produttori di chip nazionali, saliti grazie all'ultima minaccia di Washington di limitare l'accesso cinese alla tecnologia statunitense.
 
“Per troppo tempo ci siamo affidati alla tassazione del nostro grande popolo attraverso l'Internal Revenue Service (IRS)”, ha twittato nella notte il presidente eletto Donald Trump sulla sua piattaforma TruthSocial.
 
Riprendendo la Casa Bianca lunedì prossimo, “inizieremo a tassare coloro che fanno soldi alle nostre spalle”, ha promesso Trump, annunciando che “il 20 gennaio 2025 sarà la data di nascita dell'Agenzia delle Entrate”, senza però spiegare in che modo i produttori stranieri saranno costretti a pagare le tariffe anziché le aziende statunitensi che importano tali beni.
 
Anche i prezzi dell'argento hanno subito un'impennata in seguito ai dati odierni sull'inflazione negli Stati Uniti, con un'impennata di 50 centesimi per raggiungere il picco di 30,40 dollari per oncia di Troy, cancellando brevemente l'ultimo calo del 3,0% registrato questa settimana.
 
Anche i prezzi dei titoli di Stato hanno registrato un'impennata in altri mercati occidentali, facendo scendere i rendimenti dei Bund tedeschi a 10 anni di 10 punti base e i tassi dei Gilt britannici comparabili di 16 punti base, mentre i rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi.