Affossato dai dati sul lavoro USA, il prezzo dell'oro rimbalza vicino al record del fine settimana grazie alle nuove speranze di taglio dei tassi della Fed
Venerdì, 1/05/2024 16:14
Il prezzo dell'oro è sceso ai minimi di due settimane venerdì all'ora di pranzo a Londra, quando i nuovi dati degli Stati Uniti hanno dichiarato che l'economia più grande del mondo ha aggiunto più posti di lavoro del previsto nel mese di dicembre, colpendo le scommesse che la Federal Reserve inizierà a tagliare i tassi di interesse del dollaro all'inizio del 2024.
Ma il prezzo dell'oro è poi rimbalzato fino a 2040 dollari prima di schizzare verso i 2060 dollari per oncia Troy - cancellando quasi del tutto il calo dell'1,6% registrato venerdì scorso dopo il nuovo record settimanale, mensile, trimestrale e annuale del prezzo dell'oro - dopo che l'attività del settore dei servizi negli Stati Uniti a dicembre è risultata molto più debole di quanto previsto dagli analisti.
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"Visti i forti guadagni del metallo giallo alla fine del 2023, le prese di profitto non sorprendono", afferma la società di consulenza specializzata Metals Focus.
"In prospettiva, ci aspettiamo che la pressione al ribasso persista nella prima metà del 2024, perché il primo taglio dei tassi da parte della Fed avverrà più tardi di quanto attualmente previsto dai mercati finanziari".
I dati sull'occupazione negli Stati Uniti di venerdì hanno visto le scommesse che la Fed taglierà i tassi di interesse sul dollaro nella riunione politica di questo mese scendere a solo 1 posizione su 20 secondo la borsa dei derivati CME, la più bassa da martedì 12 dicembre, alla vigilia del passaggio della banca centrale statunitense dalla promessa di "tassi più alti più a lungo" alla previsione di 3 tagli dei tassi di interesse per il 2024.
La Fed ritarderà quindi il taglio dei tassi d'interesse oltre marzo, secondo i 2/5 delle scommesse sulla decisione di quel mese - in netto aumento rispetto alla percentuale di 1 su 10 registrata a quest'ora della scorsa settimana - dopo che il rapporto odierno sui posti di lavoro negli Stati Uniti ha battuto le previsioni di consenso di oltre un quarto per quanto riguarda l'aggiunta netta di libri paga non agricoli a dicembre.
Ma mentre la prima stima del Bureau of Labor Statistics ha mantenuto il tasso di disoccupazione al 3,7% - vicino ai minimi da 7 decenni dell'anno scorso - sia i dati NFP di novembre che quelli di ottobre sono stati rivisti nettamente al ribasso, annullando quasi un terzo dell'aggiunta del mese scorso.
L'indagine mensile dell'ISM sul PMI del settore dei servizi si è poi attestata a 50,6, il valore più vicino alla "non crescita" da 7 mesi a questa parte e 2 punti interi al di sotto delle previsioni di consenso, grazie a una crescita più lenta dei nuovi ordini e a una contrazione dell'occupazione, con i dirigenti d'azienda che hanno segnalato "preoccupazioni legate all'incertezza economica, agli eventi geopolitici e ai vincoli del lavoro".
I tassi di interesse a lungo termine sono scesi sul mercato obbligazionario, mentre i prezzi del debito pubblico sono saliti insieme all'oro, riportando il rendimento annuo offerto dai Treasury statunitensi a 10 anni al di sotto del 4,00%, dopo aver raggiunto tale livello per la prima volta dalle previsioni più dovish del "dot plot" di dicembre della Federal Reserve.
Anche i titoli azionari globali si sono stabilizzati, lasciando il Nasdaq 100 di New York, che lo scorso anno è salito del 55,1%, guidato da quelle che Michael Hartnett, analista di Bank of America, ha definito le "magnifiche sette" di Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, NVIDIA e Tesla, in calo del 3,4% per il 2024.
"A parte il rischio di nuovi drammi geopolitici", afferma Metals Focus, "un aggiustamento delle aspettative sui tassi... è probabile che stimoli ulteriori svendite nel mercato dell'oro. [Ma l'entità
di questa flessione dei prezzi sarà contenuta [e] prevediamo un solido sostegno se i prezzi scenderanno sotto i 1900 dollari [prima che] "la Fed entri in un ciclo di riduzione dei tassi d'interesse a metà del 2024. [Ciò dovrebbe fornire una nuova spinta alla fiducia nell'oro [con] una notevole ripresa dei prezzi... fino a circa 2100 dollari nel corso dell'anno".
Il regime teocratico iraniano ha giurato oggi una rappresaglia contro i terroristi dell'ISIS, che hanno rivendicato la responsabilità di due bombe che hanno ucciso almeno 89 persone alla cerimonia commemorativa di mercoledì per un alto generale di Teheran assassinato 4 anni fa dagli USA.
Nel frattempo Hezbollah, sostenuto dall'Iran, ha avvertito Israele che non ci sarà "nessun tetto e nessuna regola" se scoppierà una guerra dopo l'uccisione nel sud del Libano di alti funzionari di Hamas, il gruppo dietro le atrocità del 7 ottobre nel sud di Israele.
Israele ha smentito oggi le notizie di stampa secondo cui vorrebbe "trasferire" i palestinesi di Gaza in Congo in una "emigrazione volontaria" dalla striscia devastata dalla guerra, dove "l'85% delle persone sono già sfollate internamente" a causa dell'invasione e dei bombardamenti di Israele alla ricerca di Hamas, secondo l'Alto Commissario delle Nazioni Unite per i Diritti Umani.
L'oro in euro e in sterline britanniche ha reagito meno bruscamente ai dati statunitensi di venerdì, chiudendo la settimana a Londra rispettivamente intorno ai 1874 euro e alle 1614 sterline per oncia troy.
I prezzi dell'argento sono tornati al di sopra dei 23 dollari l'oncia dopo essersi attestati appena al di sotto di tale livello a mezzogiorno a Londra, con il valore di riferimento più basso di venerdì da metà novembre.
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