Oro recupera 1,9% a Londra, i mercati immobiliari di Stati Uniti e Regno Unito si indeboliscono e i PMI cinesi salgono

I prezzi dell'oro hanno toccato mercoledì i massimi di una settimana rispetto a tutte le principali valute, con un rimbalzo dell'1,9% in termini di dollaro americano rispetto al nuovo minimo del 2023 di ieri, grazie ai forti dati della seconda economia mondiale, la Cina, che hanno spinto gli operatori a rialzare i prezzi dei metalli industriali e dei mercati azionari globali.

 

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Il prezzo dell'oro, che ha raggiunto i 1839 dollari l'oncia per gli investitori statunitensi che scelgono di investire in lingotti d'oro all'ingrosso, è salito a 1525 sterline l'oncia in sterline britanniche e ha toccato i 1730 euro in euro.

 

Anche l'argento è salito negli scambi londinesi, tornando sopra i 21 dollari l'oncia dopo aver toccato ieri i minimi di 4 mesi con un ribasso di quasi 60 centesimi.

 

L'indice MSCI World dei principali mercati azionari è salito dello 0,3% e il rame è salito dell'1,5% dai minimi di 6 settimane dopo che la Cina ha riportato un'attività del settore industriale e dei servizi migliore del previsto, con i sondaggi PMI di febbraio che hanno esteso il rimbalzo post-Zero Covid.

 

Ma i prezzi dei titoli di Stato hanno continuato a scivolare, facendo salire nuovamente i tassi di interesse a breve termine al di sopra di quelli a lungo termine e spingendo il differenziale tra i rendimenti dei Treasury statunitensi a 2 e a 10 anni a più di 0,9 punti percentuali - il più grande "allarme recessione" dal 1981. 

 

"È un momento strano e senza precedenti quello che si sta vivendo dopo la pandemia", ha dichiarato ieri Austan Goolsbee, ex consigliere economico della Casa Bianca e ora membro votante del comitato per i tassi di interesse della Federal Reserve in qualità di CEO della Fed di Chicago, nel suo primo discorso in questo ruolo.

 

"Molte cose nell'economia si sono capovolte e dobbiamo capire dove atterreranno e cosa significa per il futuro".

 

Grafico del costo dei mutui a tasso fisso a 30 anni negli Stati Uniti rispetto all'indice nazionale dei prezzi delle case Case-Shiller. Fonte: Fed di St.Louis

 

Con la previsione di un rialzo del tasso d'interesse overnight al 5,5% entro la fine di dicembre, secondo le scommesse della borsa dei derivati CME, la scorsa settimana i costi dei mutui statunitensi sono saliti bruscamente al 6,7% annuo sui mutui trentennali, il livello più alto dal picco di due decenni raggiunto a novembre.

 

Le richieste di nuovi mutui sono calate di oltre 2/5 rispetto alla stessa settimana dell'anno scorso, mentre le richieste di rifinanziamento sono diminuite di quasi il 75%.

 

Anche la Banca d'Inghilterra "passa molto tempo a esaminare i dati", ha dichiarato oggi il capo della banca centrale britannica Andrew Bailey, sottolineando che la sesta economia mondiale sta assistendo a un "tasso di inflazione dei prezzi dei prodotti alimentari senza precedenti" e dando la colpa a "shock esterni che non ci lasciano una facile via d'uscita", dopo aver alzato i tassi d'interesse al 4,0% ma con un ritardo nell'inflazione del costo della vita che è il peggiore dai tempi della crisi del FMI del 1976.

 

Il prezzo medio delle case nel Regno Unito è sceso dell'1,1% il mese scorso rispetto a febbraio 2022, secondo la società edilizia Nationwide, e il numero di nuove approvazioni di mutui è sceso a quello che sarebbe il minimo della crisi finanziaria globale al di fuori del Covid Crash della primavera 2020, secondo i dati della Banca d'Inghilterra.

 

A differenza della Cina, l'attività manifatturiera dell'Eurozona a 19 paesi ha subito un'ulteriore contrazione a febbraio, guidata dal peggioramento delle condizioni commerciali della Germania, potenza regionale, secondo le indagini PMI dell'agenzia di dati S&P.

 

La produzione industriale ha smesso di calare per la prima volta in 9 mesi, ma mentre "l'allentamento delle strozzature dei fornitori e la migliore disponibilità di materie prime [hanno fatto sì che ] i tempi di consegna dei fornitori si siano accorciati nella misura maggiore dal maggio 2009... l'afflusso di nuovi ordini ha continuato a calare a un ritmo marcato, riflettendo la persistente debolezza della domanda".

 

La crescita del PIL del gigante delle materie prime Australia ha subito un forte rallentamento, scendendo al 2,7% annuo negli ultimi 3 mesi del 2022, secondo i nuovi dati pubblicati mercoledì.

 

Nel frattempo, il greggio ha sfidato il più ampio rally delle materie prime industriali, scendendo di circa l'1% in quanto i nuovi dati hanno dichiarato che le scorte statunitensi sono cresciute molto più velocemente di quanto previsto la scorsa settimana e riflettono un surplus globale di offerta rispetto alla domanda per il 2023, che la Russia - colpita dalle sanzioni occidentali per l'invasione dell'Ucraina ma che gode ancora di forti esportazioni di energia - mira a compensare tagliando la sua produzione quest'anno.