Il prezzo dell'oro "focalizzato sull'inflazione" mentre il petrolio e i rendimenti delle obbligazioni salgono

I prezzi dell'oro sono saliti nel mercato di Londra martedì, recuperando un precedente calo dello 0,7% per arrivare intorno ai 1815 dollari  l’oncia, mentre i commercianti statunitensi, dopo la festività ML di ieri, hanno trovato sia i mercati azionari globali che i prezzi delle obbligazioni in ribasso.

In vista della decisione politica della prossima settimana da parte della Federal Reserve degli Stati Uniti, e con i prezzi del greggio che salgono ai massimi di 7 anni tra i problemi di approvvigionamento e le tensioni geopolitiche in Medio Oriente, il continuo calo dei prezzi delle obbligazioni ha spinto i tassi di interesse a lungo termine degli Stati Uniti ancora una volta ai nuovi massimi pre-Covid. Nel frattempo, i problemi del debito immobiliare sono peggiorati in Cina, mercato numero 1 di consumo dell'oro.

I rendimenti dei Treasury decennali hanno raggiunto l'1,85%, il più alto dal gennaio 2020. I prezzi dell'oro erano allora scambiati sotto i 1600 dollari l'oncia.

"La scorsa settimana è stata la prima volta dalla fine degli anni '80 che la stampa sul mercato dell'oro è stata completamente concentrata su un numero CPI degli Stati Uniti", afferma Rhona O'Connell al brokeraggio StoneX in merito all'ultimo massimo di 4 decenni per l'inflazione nella più grande economia del mondo.

"[Questo] dimostra quanta enfasi viene data al fatto che l'inflazione sia transitoria o permanente, e cosa faranno i vari governi del mondo e i Treasuries a riguardo".

Mentre pochi trader si aspettano un aumento questo mese, più di 14 su 15 scommesse sulla decisione politica di marzo della Fed ora si aspettano che la banca centrale statunitense aumenti il suo tasso di interesse chiave ad un massimo dello 0,50%, con un ulteriore aumento a giugno, settembre e dicembre, mesi considerati ora i più popolari per il commercio, secondo lo strumento FedWatch della borsa dei derivati CME.

Con i prezzi al consumo che mostrano l'inflazione più veloce dal 1982, i dati sulla produzione industriale statunitense di venerdì per dicembre hanno mostrato un calo a sorpresa, mentre le vendite al dettaglio sono affondate.

L'attività manifatturiera nel nuovo anno 2022 si è ora "bruscamente livellata nello stato di New York", ha affermato la filiale locale della Federal Reserve nel suo ultimo sondaggio di martedì, terminando 18 mesi di crescita ininterrotta.

I prezzi dell'oro per gli investitori in euro oggi sono saliti a 50 centesimi da €1600 l’oncia e l'indice EuroStoxx 600 è sceso dell'1,0% , quando anche i nuovi dati sul sentimento economico nell'unione monetaria a 19 nazioni sono arrivati al più positivo da luglio nel sondaggio ZEW.

Anche il prezzo dell'oro britannico in sterline l’oncia è tornato sopra il livello dello scorso fine settimana, arrivando fino a 1338 sterline dopo che i nuovi dati hanno confermato che i salari britannici sono rimasti indietro rispetto all'inflazione a novembre per la prima volta in più di un anno, con l'aumento del costo della vita che ha più che compensato la crescita annuale del 4,2% del totale degli stipendi.

 

Editing e traduzione a cura di Douglas Da Silva