Il prezzo dell'oro stabilisce un nuovo record di fine mese a $ 1980 tra inflazione e timori bancari

I PREZZI DELL'ORO sono saliti contro un dollaro USA in calo venerdì, dirigendosi verso un calo settimanale di $ 13 ma stabilendo nuovi massimi record di fine mese in termini di tutte le principali valute poiché i nuovi dati statunitensi hanno affermato che l'inflazione è tornata indietro nell'economia n. 1 al mondo prima dell'attività bancaria di marzo spaventare, aumentando le scommesse che la Federal Reserve smetterà di alzare e inizierà a tagliare i tassi di interesse.

 

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Scambiato appena sotto i $ 1980 l'oncia dopo il rilascio dei dati sull'inflazione PCE di febbraio, il prezzo dell'oro in termini di dollari ha mostrato un aumento dell'8,4% a marzo, il suo guadagno mensile più forte da luglio 2020, profondità della prima ondata di crisi Covid.

 

Nel frattempo, il prezzo dell'oro nel Regno Unito in sterline per oncia è sceso da un altro balzo sopra le 1600 sterline, in calo del 3,2% rispetto al nuovo massimo storico di metà marzo – colpito quando l'allarme bancario statunitense di questo mese si è diffuso in Europa – ma del 6,2% sopra la fine di febbraio con il suo aumento più forte in 13 mesi.

 

L'oro in euro è salito del 5,9% per il mese a € 1816 l'oncia, appena € 1 sopra il record mensile dello scorso aprile, poiché una nuova stima per il blocco di 19 nazioni ha affermato che l'inflazione principale ha rallentato notevolmente questo mese, ma la lettura "core" sottostante - ancora una volta esclusi i prezzi del carburante e del cibo, è salito a un nuovo record dell'unione monetaria del 7,5% all'anno.

 

L'oro quotato in yen giapponesi nel frattempo ha toccato un nuovo massimo storico nel mercato spot venerdì mattina, raggiungendo un picco di soli ¥ 3 sotto ¥ 8.500 al grammo e un aumento del 6,0% dalla fine del mese scorso con l'avvicinarsi dell'asta di benchmarking PM di Londra.

 

Grafico della chiusura mensile del prezzo dell'oro in dollari USA, euro, sterline e yen giapponesi, tutti i benchmark London PM ribasati a 100 = gennaio 2013. Fonte: BullionVault

 

I dati sull'inflazione negli Stati Uniti di venerdì dicono che l'indice core PCE – ovvero il costo della vita esclusi i prezzi “volatili” di carburante e generi alimentari – è aumentato del 4,6% a febbraio rispetto allo stesso mese dell'anno scorso.

 

La lettura più bassa dall'ottobre 2021, che ha sfidato le previsioni degli analisti per una ripetizione del ritmo del 4,7% di gennaio.

 

Ma con l'inflazione ancora molto al di sopra della sua media di 50 anni del 3,3% e ben oltre il doppio dell'obiettivo della Fed del 2,0% - un livello ora superato per quasi 24 mesi di fila - "È necessaria cautela", afferma una nota di ricerca della banca francese Natixis, perché "i tassi di inflazione restano elevati, soprattutto in termini core, e lontani dai livelli auspicati dalle banche centrali".

 

I dati della borsa dei derivati ​​CME affermano che, complessivamente, i trader che giocano oggi al mercato dei futures sui Fed Funds hanno visto una possibilità migliore della pari che la banca centrale degli Stati Uniti alzerà nuovamente il suo tasso di interesse chiave a maggio, rispetto a un colpo su 5 questa volta la scorsa settimana.

 

I rendimenti delle obbligazioni a lungo termine nel mercato dei Treasury sono rimasti invariati, ma i rendimenti a 2 anni sono aumentati per il quinto giorno consecutivo, riducendo il crollo mensile, stimolato dal crollo della Silicon Valley Bank e della Signature, nonché del governo svizzero. salvataggio sostenuto di Credit Suisse – a meno di 0,7 punti percentuali al 4,13% annuo.

 

Mostra ancora il calo più marcato dal gennaio 2008, alla vigilia delle crisi di Bear Stearns e poi di Lehman Brothers, nettamente al di sotto del tasso Fed Funds, alzato nonostante i timori di recessione questo mese a un tetto del 5,0% annuo.

 

"In mezzo alle turbolenze nel settore bancario, la successiva fuga verso la sicurezza dei titoli di stato statunitensi... insieme all'inflazione elevata in corso e a un dollaro più debole... è generalmente positiva per l'oro e per le proprietà di conservazione della ricchezza del più ampio complesso di metalli preziosi, " afferma una nota di Jonathan Butler, responsabile dello sviluppo aziendale presso la divisione metalli preziosi del conglomerato giapponese Mitsubishi.

 

"Tuttavia, non è di buon auspicio per la domanda industriale, specialmente nei metalli bianchi".

 

Trovando oltre la metà della sua domanda da usi industriali e tecnologici, il prezzo dell'argento è salito più forte dell'oro a marzo, in aumento del 16,4% rispetto alla fine del mese scorso, ma ancora stabile per il 2023 fino ad oggi con un picco sopra i $ 24 l'oncia venerdì pomeriggio.

 

Il prezzo del platino e del palladio, entrambi utilizzati principalmente nei sistemi di veicoli a combustibili fossili per ridurre le emissioni nocive, nel frattempo ha continuato a lottare rispettivamente al di sotto di $ 1000 e $ 1500 l'oncia.

 

Utilizzato principalmente nei motori a benzina con la Russia colpita dalle sanzioni che produce i 2/5 della nuova produzione mineraria, il palladio è salito questo marzo di appena il 3,6% rispetto al prezzo finale di $ 1413 del mese scorso all'asta di benchmarking di LPPM, la fine del mese più bassa da maggio 2019.