L'oro detiene $ 1900 dopo le forti vendite al dettaglio negli Stati Uniti e il taglio a sorpresa dei tassi in Cina
Martedì, 8/15/2023 15:46
IL PREZZO DELL'ORO in dollari americani è sceso brevemente al minimo di 7 settimane al di sotto di $ 1900 con forti vendite al dettaglio negli Stati Uniti, mentre il premio dell'oro in Cina è salito ai massimi di 10 mesi, poiché il taglio a sorpresa del tasso di Pechino ha approfondito le preoccupazioni sulla salute della seconda più grande valuta mondiale economica,
scrive Atsuko Whitehouse di BullionVault.
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Il rapporto del Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti pubblicato martedì ha mostrato che le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono aumentate dello 0,7% il mese scorso dopo aver toccato lo 0,3% a giugno, confermando che l'economia statunitense rimane solida.
Il prezzo dell'oro in dollari americani è sceso a 1896 dollari l'oncia, il minimo dalla fine di giugno 2023, prima di tornare al livello psicologico di 1900 dollari.
La banca centrale cinese ha tagliato inaspettatamente i tassi ufficiali, il massimo dal 2020 un'ora prima del rilascio di una serie di dati di luglio martedì.
"Tutti i principali indicatori di attività hanno deluso le aspettative di consenso a luglio, con la maggior parte stagnante o in espansione a malapena su base mensile",
ha affermato Julian Evans-Pritchard, economista di Capital Economics.
Martedì le azioni globali sono rimaste ai minimi di cinque settimane, mentre lo Stoxx 600 europeo è sceso dello 0,7%, mentre le azioni asiatiche sono scese dello 0,4% poiché i futures sulle azioni statunitensi hanno indicato un calo in apertura.
I rendimenti dei Treasury statunitensi decennali – un tasso di riferimento per il governo così come per molti prestiti finanziari e commerciali – nel frattempo sono saliti al massimo di nove mesi a circa il 4,23% come svendita di obbligazioni.
La People's Bank of China (Pboc) ha ridotto di 15 punti base il tasso sui prestiti a medio termine a un anno, che incide sui prestiti alle istituzioni finanziarie, al 2,5%, il livello più basso da quando è stato lanciato nel 2014.
I prezzi dell'oro sullo Shanghai Gold Exchange nel frattempo sono saliti al massimo di 2 settimane a ¥ 456 al grammo mentre ha continuato a mostrare un premio di massimi plurimestrali a Londra, salendo a $ 43 l'oncia martedì, dopo che i lingotti all'ingrosso nel metallo No .1 il mercato al consumo ha aumentato la media settimanale a $ 36 la scorsa settimana, il più alto dall'ottobre 2022, quando il prezzo dell'oro in Yuan era inferiore del 17%.
China Gold: Premio/sconto per Londra: Fonte BullionVault,SGE
Ciò significa che l'oro di Shanghai ha una media di oltre $ 16 l'oncia sopra le quotazioni di Londra finora nel 2023, quasi 3 volte la media di $ 5 dell'anno scorso.
"La deflazione della Cina è un segnale di avvertimento sulla crescita economica e la domanda di oro continuerà a superare l'offerta",
ha affermato Bernard Sin, direttore regionale, Greater China, presso MKS PAMP.
Nel frattempo Nikos Kavalis, amministratore delegato della società di consulenza Metals Focus Ltd, ha affermato che "le prospettive per la domanda di oro cinese sembrano piuttosto fiacca".
"Non è eccezionale, non è male", ha continuato.
"Ma quello che stiamo sicuramente vedendo sono condizioni di offerta più rigorose", poiché Bloomberg
ha riportato possibili restrizioni del governo sulle importazioni del metallo prezioso.
La mancanza di licenze per l'importazione di oro lo scorso settembre, imposta quando lo Yuan è sceso ai minimi di 15 anni rispetto al dollaro, ha spinto i premi di Shanghai ai massimi di 6 anni sopra i $ 25 l'oncia, mascherando anche un calo della domanda di oro dei consumatori cinesi con un forte differenziale tra Londra e prezzi locali.
I dati odierni rilasciati dal National Bureau of Statistics (NBS) hanno ampiamente deluso le aspettative e hanno mostrato che la crescita delle vendite al dettaglio e della produzione industriale è rallentata. I funzionari cinesi hanno anche annunciato che interromperanno la pubblicazione dei dati sulla disoccupazione giovanile, settimane dopo che il tasso ha raggiunto un livello record nel giugno 2023.
I dati pubblicati la
scorsa settimana avevano già alimentato la preoccupazione per le prospettive di crescita nella seconda economia più grande del mondo, che hanno mostrato che i prezzi al consumo hanno registrato il loro primo calo annuale in più di due anni nel luglio 2023 e numeri commerciali peggiori del previsto.
"E con i problemi finanziari di sviluppatori come Country Garden che probabilmente peseranno sul mercato immobiliare a breve termine, c'è un rischio reale che l'economia scivoli in una recessione a meno che il sostegno politico non venga presto rafforzato", ha continuato Evans-Pritchard.
Country Garden, il più grande costruttore di case privato della Cina, la scorsa settimana ha mancato i pagamenti di obbligazioni internazionali e da lunedì ha sospeso le negoziazioni di almeno 10 obbligazioni societarie della società.
L'indice del dollaro - una misura del valore della valuta statunitense rispetto ai suoi principali omologhi - è rimasto stabile dopo un trend rialzista di quattro settimane fino al massimo di 5 settimane, mentre lo yuan cinese è sceso ulteriormente al livello più debole dal 4 novembre prima di riprendersi quando le principali banche statali sono state viste vendere dollari sostenere la valuta locale.
L'oro all'ingrosso nel mercato spot per gli investitori britannici è sceso dello 0,4% a 1498 sterline con le sterline supportate da dati sull'occupazione misti nei mercati FX e dello 0,3% a 1743 euro per gli investitori europei.
Contro le aspettative di un tasso di disoccupazione invariato del 4% nel Regno Unito, il numero di persone che dichiarano di essere disoccupate è salito al 4,2%. Inoltre, anche la crescita dell'occupazione ha deluso al ribasso ed è diminuita di 66.000 unità, contro un aumento previsto di 75.000 unità. Il primo calo della creazione di posti di lavoro in oltre un anno ha indicato un mercato del lavoro in raffreddamento.
La retribuzione complessiva, tuttavia, è salita all'8,2% su base mensile, il livello più alto dal 2001, il che ha rafforzato le aspettative dei mercati di un altro aumento dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra.
Le scommesse dei trader di una pausa sugli aumenti dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre sono scese all'86,5% dopo i dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, rispetto all'89% precedente, secondo lo
strumento FedWatch del CME.
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