Il prezzo dell'oro scende ai minimi da un mese, mentre la Cina smette di comprare

Il prezzo dell'ORO è crollato in tutte le principali valute venerdì, scendendo di 80 dollari l'oncia in 5 ore e scendendo più velocemente dei mercati azionari globali, dei prezzi delle obbligazioni, del Bitcoin e del rame, dopo che i dati sull'occupazione statunitense, più forti del previsto, hanno aggravato il brusco crollo del metallo prezioso già avvenuto dopo la notizia che la Banca Popolare Cinese non ha acquistato lingotti per le sue riserve ufficiali il mese scorso.

 
Ciò ha interrotto 18 mesi di continui acquisti di oro da parte di Pechino, mentre il mese di maggio ha segnato un nuovo record per il prezzo dell'oro per il terzo mese consecutivo in termini di dollari USA.
 
Con l'Ufficio Statistico del Lavoro degli Stati Uniti che ha dichiarato che le buste paga non agricole sono aumentate di 272.000 unità nella prima stima di maggio - oltre il 55% in più rispetto alle previsioni del consenso - le probabilità che la banca centrale statunitense tagli i tassi di interesse sul dollaro nella riunione di settembre si sono ridotte da 2 su 3 ad appena 1 su 2, secondo il mercato dei futures.
 
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I prezzi dell'oro erano già scesi del 2,3% dal nuovo massimo di due settimane - toccato a 2387 dollari nella tarda notte asiatica - in seguito alla notizia della PBoC.
 
I prezzi per l'acquisto di lingotti d'oro sono poi scesi di un altro 1,1% dopo la pubblicazione dei dati NFP da parte della BLS, scendendo fino ai minimi di 4 settimane di lunedì e martedì prima di rimbalzare da 2305 dollari per oncia troy.
 
Si tratta di un nuovo record per il prezzo dell'oro all'inizio di aprile.
 

 
Considerando il boom della domanda d'oro del settore privato cinese nel 2024, gli acquisti ufficiali di oro da parte di Pechino avranno sostenuto e incoraggiato le famiglie ad acquistare il metallo prezioso, ha dichiarato Neil Meader, direttore del settore oro e argento dell'analista specializzato in domanda e offerta Metals Focus, lanciando ieri sera a Londra il Gold Focus 2024 della società di consulenza.
 
I 18 mesi di acquisti di oro da parte della Banca Popolare sono andati di pari passo con la riduzione da parte di Pechino delle sue partecipazioni ufficiali in titoli del Tesoro USA.
 
“Il desiderio di ridurre l'esposizione agli asset denominati in dollari non è un tema nuovo per quanto riguarda la gestione delle riserve cinesi negli ultimi anni”, si legge nel nuovo rapporto di Metals Focus.
 
"Ma le imminenti elezioni presidenziali statunitensi del 2024 potrebbero portare a un'ulteriore instabilità geopolitica. In questo contesto, è probabile che l'interesse per l'aggiunta di riserve auree rimanga elevato [tra i paesi in surplus commerciale] per il resto dell'anno... soprattutto da parte di paesi le cui attuali disponibilità auree rappresentano una quota ridotta delle loro riserve internazionali totali".
 
Anche i prezzi dei titoli del Tesoro USA sono scesi venerdì dopo la stima dei posti di lavoro di maggio, facendo salire bruscamente i costi di prestito decennali di Washington dai minimi di due mesi di ieri del 4,28% fino a raggiungere il 4,42% annuo.
 
Insieme ai record moderni di acquisto di oro da parte delle banche centrali, la “resistenza” dei prezzi dell'oro all'aumento dei rendimenti obbligazionari e delle aspettative sui tassi di interesse negli ultimi due anni segnala le crescenti preoccupazioni per i deficit di bilancio e l'onere del debito del governo degli Stati Uniti, ha dichiarato giovedì Meader, prevedendo un ulteriore accumulo di 1.000 tonnellate da parte del settore ufficiale per il 2024 - il terzo anno consecutivo a quattro cifre per l'acquisto di oro da parte delle banche centrali secondo le loro stime, che includono gli acquisti non dichiarati.
 
Nessuna banca centrale acquista o detiene più argento per le proprie riserve, ma il metallo prezioso, più utile per l'industria, è sceso insieme all'oro dopo l'aggiornamento della Banca Popolare, con un calo del 3,9% rispetto al massimo di una settimana toccato venerdì mattina all'inizio degli scambi a Londra, prima di perdere un altro 1,6% in seguito al rapporto sui posti di lavoro e sui salari negli Stati Uniti, scendendo sotto i 30 dollari per oncia troy.
 
Il mercato azionario cinese è sceso dello 0,5% durante la notte, dopo che i nuovi dati sul commercio internazionale hanno evidenziato un balzo delle esportazioni ma una debolezza delle importazioni nell'economia numero 2 al mondo nel mese di maggio.
 
Le borse europee sono scivolate dopo aver stabilito ieri un nuovo massimo storico per l'indice EuroStoxx 600, mentre l'S&P500 di New York è rimasto piatto e i prezzi del rame sono scesi a un mese.
 
Il Bitcoin, al contrario, ha invertito il calo subito dopo i dati sui non-farm payrolls, dirigendosi verso un nuovo livello di fine settimana di tutti i tempi sopra i 71.000 dollari.
 
L'oro in euro venerdì è sceso ai minimi da un mese a 2130 euro, mentre il prezzo dell'oro britannico ha toccato i minimi da inizio aprile a 1814 sterline, in vista delle decisioni della Fed statunitense e della Banca d'Inghilterra della prossima settimana, che si prevede non subiranno variazioni rispetto ai costi di prestito più alti degli ultimi vent'anni.
 
Ciò contrasta con la Banca Centrale Europea e la Banca del Canada, che questa settimana hanno iniziato a tagliare i tassi d'interesse anche se l'inflazione rimane al di sopra dei loro obiettivi.