Il prezzo dell'oro cancella un guadagno "impressionante" mentre Powell ribadisce che il taglio dei tassi a marzo è "improbabile".

I prezzi dell'oro sono scesi lunedì, toccando i minimi di 6 sessioni, mentre il dollaro USA è salito ai massimi di quasi 3 mesi sul mercato valutario e i tassi d'interesse statunitensi a più lungo termine sono balzati ulteriormente dopo che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha ribadito che un taglio delle politiche a marzo è "improbabile", scrive Atsuko Whitehouse di BullionVault.

 
I prezzi dell'oro sono scesi di quasi 25 dollari a 255 dollari per oncia troy lunedì all'ora di pranzo a Londra, cancellando il guadagno della scorsa settimana.
 
"L'oro la scorsa settimana è stato incredibilmente impressionante", afferma Nicky Shiels, responsabile della strategia dei metalli presso il gruppo svizzero di raffinazione e finanza dell'oro MKS Pamp, "dato il capovolgimento della narrativa macro della Fed (i tagli di marzo sono fuori, anche maggio è ora 50/50) e il rapporto sui posti di lavoro statunitensi, che è stato un successo da ogni punto di vista".
 
"Lo scollamento tra le aspettative del mercato di liquidità/tagli della Fed e/o di un backstop della Fed e la realtà non è stato più grande, con il rischio crescente di un controllo della realtà e di un forte riprezzamento degli asset sensibili ai tassi" come l'oro.
 

 
Ripetendo ciò che ha detto ai giornalisti dopo la decisione di "non cambiare" i tassi di interesse della Fed della scorsa settimana, "penso che non sia probabile che questo comitato raggiunga quel livello di fiducia [sull'inflazione che scende verso l'obiettivo del 2%] in tempo per la riunione di marzo, che è tra sette settimane", ha detto Powell al programma 60 Minutes della CBS trasmesso domenica.
 
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Alla domanda sul perché la Fed non possa tagliare i tassi ora, dato che la banca centrale e i mercati finanziari si aspettano tutti tagli dei tassi entro la fine dell'anno, Powell ha detto che la Federal Reserve statunitense dovrebbe essere "prudente" per evitare che l'inflazione rimbalzi.
 
"La politica monetaria deve rimanere prudente, cioè restrittiva, ancora per un po' di tempo per assicurare il contenimento delle pressioni inflazionistiche", concorda Mathias Cormann, segretario generale del forum finanziario globale e del think tank OCSE, pur rivedendo le proprie prospettive per affermare che l'inflazione sta scendendo a un ritmo più rapido di quanto previsto in precedenza, con una crescita del PIL statunitense per il 2024 ora prevista al 2,1% dall'1,6% previsto a novembre.
 
Sebbene si sia indebolito rispetto al picco di quattro decenni della metà del 2022, superiore al 9% annuo, il tasso di inflazione annuo dell'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti è salito a dicembre al 3,3% dal minimo di cinque mesi di novembre (3,1%).
 
I dati di gennaio saranno pubblicati il 13 febbraio.
 
Secondo lo strumento FedWatch del CME, le scommesse sulla riunione della Fed di dicembre prevedono ora 5 tagli dei tassi entro la fine del 2024, rispetto al consenso di mercato di 6 tagli di un mese fa.
 
L'indice del dollaro - una misura del valore della valuta statunitense rispetto alle principali controparti - è salito oggi al di sopra della soglia psicologica di 104 dopo l'apparizione di Powell a 60 Minutes, il massimo da metà novembre.
 
I rendimenti dei Treasury statunitensi decennali - il tasso di riferimento per i costi dei prestiti governativi, finanziari e commerciali - sono saliti di 6 punti base al 4,08%, estendendo il forte rimbalzo dal nuovo minimo di giovedì scorso al 3,87%.
 
I prezzi del petrolio si sono stabilizzati dopo il calo del 7% della scorsa settimana, dopo che Washington ha giurato di continuare gli attacchi aerei contro i gruppi sostenuti dall'Iran in Medio Oriente, in risposta all'attacco mortale del mese scorso contro una base statunitense in Giordania.  
 
I prezzi dell'argento hanno subito un calo più marcato, scendendo dell'1,8% a 22,28 dollari l'oncia e facendo salire il rapporto oro/argento - che tiene conto dei prezzi relativi dei due metalli monetari - oltre quota 90, il valore più alto da due settimane a questa parte per l'oro rispetto all'argento.
 
Le borse europee sono salite, ma i titoli cinesi hanno assistito a un'altra seduta volatile, con l'indice blue-chip CSI 300 che ha trasformato un crollo del 2,1% in un guadagno dello 0,7%, grazie all'entrata in vigore di una politica monetaria più favorevole da parte della Banca Popolare, proprio in vista delle festività del prossimo fine settimana, il Capodanno lunare.
 
L'ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump, attualmente candidato alla nomination del Partito Repubblicano per il 2024, ha dichiarato ieri che potrebbe imporre dazi del 60% o più sulle merci cinesi se riuscisse a tornare alla Casa Bianca nelle elezioni di novembre.
 
I prezzi dell'oro allo Shanghai Gold Exchange si sono mantenuti oggi a 48 dollari per oncia troy al di sopra delle quotazioni di Londra, suggerendo una forte domanda nel primo mercato di consumo del metallo.
 
L'oro in euro è sceso dello 0,3% a 1877 euro, mentre il prezzo dell'oro britannico in sterline per oncia è rimasto invariato rispetto alla quotazione di venerdì a Londra, a 1605 sterline.