È possibile investire una somma qualsiasi, da €50 a €5 milioni, al prezzo dell'oro del mercato professionale. Per avere informazioni su come comprare oro nella maniera più semplice e intelligente, leggere questa pagina informativa sugli investimenti in oro.
I lingotti d'oro possono essere di diverse dimensioni e peso. I lingotti col prezzo relativamente più alto sono i lingotti d'oro da un grammo, in genere acquistati per essere regalati. Normalmente sono rivestiti di plastica, e costano il doppio rispetto al loro valore in oro.
Al contrario, i lingotti d'oro relativamente più conveniente sono i lingotti Good delivery da 400 once troy (circa 12,4 Kg). Sono i lingotti d'oro conservati dalle banche centrali, e scambiati nel mercato professionale dell'oro di Londra, il centro del mercato dell'oro attivo 24 ore su 24.
È lo scambio di questi lingotti da 400 once, insieme ai lingotti approvati dal Comex di New York (lingotti d'oro del peso di 100 once), che crea il prezzo spot che viene pubblicato sui siti internet e sui giornali.
Diversi tipi di lingotti d'oro#
Oggigiorno esistono più di trenta tipi di lingotti d'oro che circolano nei mercati locali di tutto il mondo. I lingotti più scambiati sono quelli del mercato ufficiale - aperto 24 ore al giorno, 5 giorni la settimana - che vengono scambiati attraverso i dealer di Londra, e sono denominati Good delivery.
Sono cinquantacinque i raffinatori autorizzati dalla LBMA che ogni anno creano circa 150 mila lingotti da 400 once. Tale quantità ha il valore di circa 54 miliardi di euro alla quotazione dell'oro corrente (luglio 2010).
Nei mercati locali dell'India, Singapore e il Medio Oriente, il lingotto d'oro più scambiato ha il peso di dieci tola ed è quindi chiamato Ten Tola. Normalmente questi lingotti non hanno un numero di serie, e pesano circa 3,75 once troy (117g). Si calcola che ogni anno ne vengano coniati due milioni.
In Cina, il formato più comune per i lingotti d'oro è il biscotto da cinque tael (6 once, 187 grammi). Vengono manufatti a Hong Kong, e sono riconosciuti dal Chinese Gold and Silver Exchange, operativa da ormai quasi cento anni.
Al di fuori dall'Asia, il formato di lingotti d'oro più venduto è quello da un chilo (32,15 once). Più di un milione di questi lingotti vengono coniati ogni anno, per lo più in Svizzera.
Le raffinerie più importanti creano anche una quantità abbastanza importante di lingotti da un'oncia. Così come i lingotti d'oro da un chilo, anche questi lingotti di formato ridotto sono venduti come la via più semplice per un investitore privato che desidera investire in oro.
Eppure anche i lingottini, seppure più convenienti delle monete, presentano notevoli svantaggi.
Perché comprare lingotti d'oro?#
Investire in lingotti d'oro è quasi sempre più conveniente che acquistare lo stesso peso in monete d'oro: più grande è il lingotto, più basso è il costo in peso.
Poiché i lingotti d'oro non hanno un mercato di collezionisti, è molto meno probabile che si rischi di pagare troppo per il proprio oro rispetto alle tattiche di "vendita dura" spesso utilizzate dai commercianti di monete per promuovere monete ordinarie e comuni come in qualche modo "rare" e quindi più costose. Il risparmio dipende anche dalla qualità (o "finezza") dell'oro acquistato.
I lingotti d'oro sono soggetti a un'imposta sulle vendite minima o nulla (a seconda delle norme fiscali locali), ma il commercio di lingotti Good Delivery - garantiti al 99,5% di finezza o superiore e conservati in caveau specializzati - dovrebbe eliminare completamente questo problema, perché sono tenuti "vincolati" in zone di libero scambio o esenti da IVA a Londra, cuore del mercato globale dell'oro.
I lingotti Good Delivery possono anche ridurre le tasse in molti Paesi, perché questi lingotti da 100 e 400 once sono definiti come oro da investimento e possono essere utilizzati per i piani pensionistici personali.
I lingotti più piccoli, come quelli da 100 grammi, acquistati e conservati a casa, o addirittura custoditi in una cassetta di sicurezza, presentano invece tre grandi svantaggi.
- Prezzo: comprando lingottini si perde dal 2% al 4% sul valore dell'effettivo contenuto in oro. Una perdita analoga avverrà al momento della rivendita.
- Consegna: la maggior parte dei venditori vi chiederanno che siate voi a sostenere le spese di assicurazione sia al momento della consegna, sia nel caso in cui lo dobbiate rispedire al momento della vendita.
- Sicurezza: è molto costoso assicurare dei lingotti d'oro conservati in casa, anche se si decidesse di investire in una cassaforte. Né utilizzare una cassetta di sicurezza in una banca sarebbe più conveniente. Conservare oro senza assicurarlo non è un'opzione da considerare.
I programmi di deposito di lingotti d'oro specializzati, come i conti in pool e i sistemi certificati, offrono la possibilità di evitare la seccatura del possesso fisico. Questo può certamente contribuire a ridurre i premi da pagare per l'acquisto e la vendita. Ma le loro commissioni di custodia raggiungono comunque l'1,5% all'anno.
Si tratta di un costo significativo per possedere lingotti d'oro, un investimento passivo che non paga interessi. Esiste tuttavia una strada molto più economica per acquistare oro e possederlo a titolo definitivo.
Accesso diretto ai lingotti grandi Good delivery#
Per conservare il proprio status Good delivery, i lingotti da 400 once scambiati da raffinatori, dealer e operatori specializzati, devono rimanere all'interno di camere blindate specializzate ed accreditate.
Spostare i lingotti Good delivery fuori dal circuito degli operatori riconosciuti, pure per custodirlo in una banca, significa rompere la catena di integrità che garantisce la qualità del lingotto.
L'integrità garantisce il massimo valore al momento della rivendita dei lingotti d'oro Good delivery. Solo di recente l'investimento in oro di qualità Good delivery è stato reso disponibile anche agli investitori privati che non vogliono comprare un lingotto intero.
BullionVault permette infatti di comprare oro da un minimo di un grammo. L'oro è custodito in camere blindate riconosciute, e conserva quindi il massimo valore al momento della vendita. I costi di custodia, che sono inclusivi di assicurazione, sono appena lo 0,12% all'anno.
Per calcolare le spese complessive di un investimento in oro o argento utilizzando BullionVault è disponibile il calcolare di costi.
Lingotti d'oro FAQs
Il valore di un lingotto d'oro dipende dal suo peso, dalla finezza e dalla marca, così come dal prezzo corrente dell'oro. Alcuni tipi di lingotti, come il 'ten tola' da 3,75 once popolare nel sud-est asiatico, possono valere molto meno per grammo di oro fino rispetto ad altri, come i kilobar d'oro fusi da grandi raffinerie svizzere.
Il divario tra il valore dei diversi lingotti d'oro dipende dal fatto che tu stia investendo o collezionando. Ci sono più di 30 tipi di lingotti d'oro in circolazione nel mondo, e il più conveniente è di gran lunga il lingotto da 400 once (12,4 kg) "Good Delivery", fuso da raffinatori approvati dalla LBMA e conservato in caveau specializzati. Questi lingotti d'oro valgono molto di più di qualsiasi altro tipo per grammo d'oro fino.
Per aiutare a calcolare il prezzo dei lingotti d'oro, consulta il grafico del prezzo dell'oro in tempo reale di BullionVault, che segue il cambiamento del prezzo dell'oro al secondo, oltre a fornire dati storici.
Sì, oggi chiunque può possedere legalmente lingotti d'oro in quasi tutti i paesi del mondo. Il divieto statunitense di possedere legalmente lingotti d'oro è terminato nel 1975, e i limiti legali sulla quantità di oro che un residente nel Regno Unito poteva possedere sono terminati nel 1979 quando queste leggi sono state abolite insieme ad altri controlli sui cambi.
Mentre gli investitori di tutto il mondo sono ora in grado di possedere legalmente lingotti d'oro senza restrizioni, denunce o sanzioni, gli acquirenti che tengono lingotti d'oro a casa - invece di usare depositi sicuri come le camere blindate dei membri della LBMA - dovrebbero dichiarare questi lingotti al loro fornitore di assicurazione domestica o rischiano di invalidare la loro polizza sui contenuti.
Per informazioni su come accedere e conservare i lingotti d'oro, leggi la nostra guida dedicata qui sopra.
Sì, i lingotti d'oro sono fatti usando oro vero. I lingotti d'oro di qualità da investimento dovrebbero essere oro puro al 99,5%. Ci sono più di 30 tipi di lingotti d'oro in circolazione in tutto il mondo, compresa la forma più comune del mercato dell'oro reale, il lingotto "Good Delivery" da 400 once (12,4 kg).
Gli investitori che cercano lingotti d'oro più piccoli dovrebbero cercare prodotti da raffinerie approvate dalla LBMA che producono lingotti d'oro fusi e coniati secondo gli standard richiesti.
La maggior parte delle banche non accetta lingotti d'oro da venditori privati, con rare eccezioni in alcune banche private. Questo è il risultato dell'aumento dei prodotti d'oro contraffatti negli ultimi anni, oltre al fatto che le banche non sono in grado di valutare i lingotti d'oro in modo efficiente per minimizzare il rischio.
I lingotti d'oro vengono invece comprati e venduti sul mercato delle materie prime. Il modo più efficiente e sicuro per gli investitori privati di comprare e vendere oro è attraverso le piattaforme specializzate in lingotti che tengono l'oro nelle camere blindate dei membri della LBMA, dove gli spread di prezzo (la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita) sono più stretti e le commissioni sono più basse.
I lingotti d'oro sono solitamente chiamati barre d'oro o lingotti d'oro, per l'appunto. Ci sono più di 30 tipi di lingotti d'oro in circolazione nel mondo. Si differenziano per dimensioni e peso e hanno nomi di prodotti unici.
Alcuni dei lingotti d'oro più comuni in tutto il mondo sono:
- 400oz (12.4kg) lingotti 'Good Delivery'
- lingotti "ten tola" da 43,75 once
- lingotti ‘five tael biscuit’ da 6o nce
- lingotti da 1 kilo
L'acquisto di lingotti d'oro può essere un modo intelligente di coprire il rischio in un più ampio portafoglio di attività di investimento. Il valore dell'oro ha avuto la tendenza ad aumentare quando le valute nazionali, le azioni e le obbligazioni hanno perso valore, aiutando gli investitori intelligenti a ridurre le loro perdite complessive, se non a invertirle.
Gli investitori professionali e altri investitori intelligenti in genere commerciano lingotti d'oro Good Delivery, perché rappresentano il metodo più conveniente per comprare e possedere oro. Con questi lingotti d'oro, gli spread di prezzo (la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita) sono i più stretti e le commissioni sono più basse.
Per informazioni su come accedere al mercato dei lingotti all'ingrosso e possedere oro all'interno di un lingotto d'oro Good Delivery da 400 once troy, leggi la nostra guida dedicata qui sopra.
Per essere autorizzate dalla LBMA per la produzione di lingotti Good Delivery, tutte le raffinerie qualificate devono soddisfare standard rigorosi nella raffinazione e nella produzione di lingotti.
Argor Heraeus, Metalor, Pamp, Perth Mint, Rand e Umicore sono raffinerie ben note che sono incluse nella nell'attuale lista Good Delivery.
